Вълновата теория на Елиът и как да печелите пари от нея. Елиът маха. Теорията на трудния, но ефективен пазарен анализ Как да изградим вълни на Елиът

Ако техниката е правилна, нейната формула трябва да се побере на гърба на пощенска марка. (със)

Често вълновата теория на Елиътсмятан за сложен, но всъщност се основава на принципи, които трудно могат да бъдат наречени такива. По много начини, Основните положения на теорията на Елиътсъвпадат с принципите Теория на Доуи класически методи за графичен анализ, но Елиътв своята концепция той надхвърли традиционния технически анализ на Форекс пазара. Неговата теория дава възможност да се види пълната перспектива на пазарните движения и с нейна помощ можете лесно да обясните причините, поради които се формират определени графични модели и какво означават те. въоръжен Вълнова теория на Елиъттърговецът може лесно да определи в кой момент от своя цикъл е пазарът.

Три основни понятия Вълновите теории на Елиът са- модел, съотношение и време. Вълнов модел обикновено се нарича конфигурацията, която приема комбинация от вълни. Анализът на съотношението ви позволява да определите възможни нива на корекция и ценови цели чрез измерване на връзките между различните вълни. Освен това съществуват определени временни връзки между вълните, които са обект на вълнов анализ. Те служат за потвърждаване на вълнови модели и вълнови връзки.

Нека да разгледаме пример за един пълен цикъл, който се състои от осем вълни – пет вълни на растеж и три вълни на спад (фиг. 1). Пет вълни съставляват фазата на растеж. Надигащи се вълни (1, 3, 5) наречени импулсни вълни. Низходящи вълни 2 и 4 се развиват в обратна посока на тенденцията. Техен наречени коригиращи вълни, тъй като правят корекции в движението на вълни 1 и 3. След края на фазата на растеж започва корекция от три вълни. Три коригиращи вълни са отбелязани на фигурата с буквите "a", "b" и "c".

Почти толкова важна характеристика на вълните, колкото и стабилният модел на тяхната комбинация, е степента на съответния тренд. Има много степени на склонност. себе си Елиът, между другото, идентифицира девет различни нива на развитие на тенденцията, започвайки с „Големия суперцикъл“ и завършвайки с ултра-къса степен, която продължава само няколко часа.

Най-важното правило на теорията на вълните е, че независимо от степента, една тенденция винаги ще се развива в основен цикъл от осем вълни. Всяка вълна е разделена на по-малки вълни, които от своя страна също са разбити на вълни - в още по-малка степен. И оттук следва, че всяка от вълните всъщност е част от една по-голяма, следващата в йерархията на вълните.

Пазарният цикъл, който включва трите основни цикъла на вълновата теория на Елиът, ще изглежда така (фиг. 2)

Пълният пазарен цикъл се състои от две големи вълни, 8 средни вълни и 34 малки вълни. Следват 144 много малки вълни и т.н. според числата на Фибоначи. Бичият пазар се състои от една голяма вълна, 5 средни вълни и 21 малки вълни. Ако продължим този списък, следващият брой вълни ще бъде 89 и т.н. Мечият пазар се състои от една голяма вълна, 3 средни вълни и 13 малки вълни. Този списък може да бъде продължен с 55 много малки вълни и т.н.

Способността да се прави разлика между тривълнови и петвълнови модели е основата за практическото приложение на вълновата теория. Всички по-нататъшни действия на търговеца зависят от това. Броят на вълните ви казва какво да очаквате на пазара. Завършена конфигурация от пет вълни, например, показва, че само част от движението на по-голяма вълна е завършило и че ще продължи (освен ако не е петата вълна в структурата на по-висока пета вълна в йерархията).

Най-важното правило за тълкуване на вълнови структури е: една корекция не може да се състои от пет вълни.Така, ако при обща тенденция на растеж се наблюдава спад от пет вълни, можем да твърдим с висока степен на увереност, че всъщност имаме работа с първата вълна от спад от три вълни (a-b-c), т.е. падането ще продължи. При мечи пазар, след тривълново покачване, низходящият тренд трябва да се възобнови. А възстановяването, състоящо се от пет вълни, е предупреждение, че трябва да очакваме по-значително възходящо движение на цената. Освен това може да се окаже, че това е първата вълна на нова възходяща тенденция.

ВЪЛНА 1

Почти половината от първите вълни произхождат от дъното на пазара. Това е нещо като „отскок“ от най-ниските нива. Първата вълна обикновено е най-късата от петте. .

ВЪЛНА 2

Разстоянието, изминато от вълна 1, е почти изцяло (или напълно) покрито от хода на вълна 2. Той се задържа над нивото на дъното на първата вълна, което води до образуването на различни графични модели - например, като двойно или тройно дъно или обърната глава и рамене.

ВЪЛНА 3

Третата вълна е най-дългата и динамична. Вълна 3, пресичаща нивото на върха на първата вълна, показва всички видове класически пробиви и сигнали за отваряне на дълги позиции. Третата вълна представлява най-значителното увеличение на обема на търговия, по което време на графиките се появяват множество пропуски. Вълна 3 никога не може да бъде по-къса от която и да е от петте.

ВЪЛНА 4

Четвъртата вълна, като правило, има сложна структура. Подобно на вълна 2, тя представлява фаза на корекция или консолидация, но се различава от последната по своята структура. По време на четвъртата вълна на графиките често се появяват триъгълници. Според най-важното правило на вълновата теория, дъното на вълна 4 никога не се припокрива с върха на първата вълна.

ВЪЛНА 5

По време на петата вълна, много потвърждаващи технически индикатори - като On Balance Volume - започват да изостават от движението на цената. Също така по това време започват да се появяват отрицателни отклонения на някои осцилатори, предупреждавайки, че пазарът може да се приближава до върха.

Сега няколко думи за ABC корекцията.

Ако първите пет вълни са модерни по природа и са обозначени с числа от 1 до 5, тогава корекцията, която ги следва, обикновено се обозначава с латински букви: a, b, c, от които две вълни са импулсни, а едната е поправителен.

Най-често има три типа корекционни модели на диаграмите:

зигзаг.

Отбелязвам, че понякога един коригиращ шаблон може да се състои от 2 или 3 взаимосвързани зигзагообразни шаблона.

Обхват.

Често след силни движения нагоре или надолу се наблюдава движение настрани. Може също да бъде представен като корекционен модел на Елиът, като дъното на вълна C съвпада с върха на вълна A, а върхът на вълна B се простира отвъд дъното на вълна A.

Триъгълник.

Също така моделът на корекция може да бъде представен под формата на триъгълници, които по правило се движат срещу тренда или настрани. Триъгълниците обикновено се състоят от пет вълни и могат да бъдат свиващи се, разширяващи се, намаляващи, възходящи или симетрични.

Нека обобщим основните принципи на вълновата теория и след това да разгледаме конкретни области на тяхното практическо приложение.

— Пълният цикъл на бичия пазар се състои от осем вълни: пет нарастващи вълни, последвани от три спадащи вълни.

— Тенденцията е разделена на пет вълни в посока на следващата в йерархията, по-дълга тенденция.

— Една корекция винаги се състои от три вълни.

— Простите корекции се предлагат в два вида: зигзаг (5-3-5) и плоски вълни (3-3-5).

— Триъгълниците, като правило, се образуват на четвърти вълни (този модел винаги предхожда последната вълна). Триъгълникът може също да бъде коригираща вълна B.

— Всяка вълна е част от по-дълга и се разделя на по-къси.

— Понякога една от импулсните вълни се разтяга. Останалите две трябва да останат равни по време и дължина.

— Математическата основа на вълновата теория на Елиът е последователността на Фибоначи.

Понякога вълновата структура ясно показва възможния ход на пазара, понякога не. Когато курсът на пазара е неясен и те се опитват да го вкарат в рамката на теорията на Елиът, като същевременно напълно игнорират други методи на технически анализ, тогава това може да се нарече истинска злоупотреба с метод, който при други условия може да бъде доста полезен. За съжаление подобни злоупотреби често водят до тежки последици. Много по-разумно е да се лекува Елиът махасамо като частичен отговор на вечната загадка на пазарното прогнозиране. Ефективността на вълновата теория се увеличава само когато се използва в комбинация с други аналитични инструменти и шансовете за успех се увеличават.

Накрая бих искал да ви напомня това практическо използване на вълновата теория на Елиътно без внимателна подготовка все още не е препоръчително, така че бъдете бдителни и усъвършенствайте уменията си за пазарен анализ колкото е възможно повече, преди да търгувате на реална сметка.

Изготвен от специалисти на Gerchik&Co

Около девет от десет търговци, след като се сблъскат с вълновата теория на Елиът за първи път, спират по-нататъшното запознаване с нея и преминават към изучаване на по-прости техники за търговия. Те могат да бъдат разбрани, тъй като вълните на Елиът са субективен инструмент за търговия и приложението им на практика понякога може да бъде толкова объркващо и противоречиво, че десет анализатора могат да дадат десет напълно противоположни прогнози. Въпреки това търговците, които са усвоили този аналитичен инструмент, вече не могат без него. С помощта на вълните на Елиът можете уверено да кажете кога ще се случи, а също така лесно да определите входната точка - всичко това прави тази стратегия много печеливша. Що се отнася до сложността на вълновия анализ на Елиът, ние предлагаме опростен търговски модел, използващ този инструмент. Освен това вече има различни индикатори за вълни на Елиът, които правят много по-лесно намирането на вълни на диаграма в реално време. Вижте също дали все още не сте решили да изберете надеждна брокерска компания.

Вълнова теория на Елиът

Основателят на вълновата теория е счетоводителят Ралф Елиът, който е работил в железопътна компания. Анализирайки колебанията на цените на борсовия пазар, той стигна до извода, че те не са толкова хаотични, колкото изглеждат на пръв поглед, и са подчинени на определени модели. Според Елиът в основата на всеки финансов пазар, без значение кой – борсов, стоков, фондов или валутен, са емоциите на инвеститорите, които образуват повтарящи се цикли, наречени вълни. Малко по-късно той очерта идеята си подробно в книгата „Принципът на вълната“, която предизвика много спорове сред последователите на вълновата теория и нейните противници. Ралф Елиът вярва, че всяко движение на пазара е подчинено на модел от осем вълни, състоящ се от пет импулсни вълни и три коригиращи. Предимството му е, че след като се идентифицират началото на този модел на графиката, може да се каже с увереност в каква посока ще се движи цената, къде е необходимо да се влезе в сделка и къде е необходимо да се вземе печалба. Недостатъкът на вълновата теория е, че не е толкова лесно да се определи началото на вълнов модел в реално време. Надяваме се, че като изучавате теорията на вълната на Елиът, ще научите как да намирате вълнов модел на различни диаграми, а индикаторът на вълната на Елиът ще ви помогне с това, когато за първи път се запознаете с този инструмент за анализ.

Вълнов модел на Елиът

И така, нека започнем с изучаването на основите на вълновата теория на Елиът. Ето как изглежда класически модел от осем вълни:

Не се страхувайте, всичко не е толкова страшно, колкото може да изглежда на пръв поглед. Както писахме по-рано, този модел се състои от пет импулсни вълни (1, 3, 5, a, c) и три коригиращи вълни (2, 4, b). В същото време импулсните вълни са трендови вълни, така че винаги трябва да са по-дълги от коригиращите вълни. По своята същност вълните на Елиът са фрактални, с други думи „самоподобни“. Фракталите са структури, чиито части се считат за копие на целия обект. Примерите включват снежинка, морска раковина или облак. Как се превежда това във вълните на Елиът? И факт е, че всяка вълна може да бъде разделена на по-малки вълни на по-малки вълни. Погледнете отново чертежа. Можете да видите как всяка голяма вълна е съставена от по-малки вълни, които заедно образуват осемвълнов модел на Елиът. Вижте също кои имат най-добри условия за търговия.

Психология на вълната на Елиът

Основната причина за образуването на нови вълни е постоянната борба между „бикове“ и „мечки“. Нека разгледаме психологическите аспекти на теорията за вълната на Елиът във връзка с бичия тренд.

Първа вълна

Обикновено първата вълна има относително слаб импулс, тъй като малък процент от търговците участват в търговията. След като достигнат определен връх, търговците започват да теглят печалби, което води до появата на втора вълна, която в същото време е коригираща.

Втора вълна

В точката на формиране на втората вълна много търговци отварят къси позиции, но силата на „мечките“ постепенно отслабва и в края на движението на втората вълна, чиито минимални цени са значително по-високи от точката от произхода на първата вълна, „биковете“ навлизат на пазара.

Трета вълна

Това е най-голямата вълна по размер. Можете да влезете в покупки както веднага след корекцията, като я поставите под ценовия минимум, така и когато максимумът на първата вълна е нарушен. По това време спирането на загубите обикновено се задейства от онези търговци, които погрешно вярват, че са изправени пред „мечи“ тренд. След като осъзнаха грешката си, те отварят покупки, което води до увеличаване на импулса на третата вълна, тъй като огромен процент от търговците в момента са на пазара.

Четвърта вълна

След определено време импулсът на третата вълна започва да избледнява, търговците фиксират печалбите си, което в крайна сметка води до началото на нова корекция, която се нарича четвърта вълна.

Пета вълна

В края на четвъртата вълна търговците отново отварят покупки, тъй като са уверени, че възходящата тенденция все още не е приключила. По правило това са тези търговци, които не успяха да влязат на пазара в началото на третата вълна или наблюдаваха какво се случва отстрани. Инерцията на петата вълна обикновено не е толкова голяма, колкото тази на третата вълна, но цената все още пробива своя максимум, бързайки нагоре. До края на петата вълна търговците затварят поръчки за покупка и теглят печалби. В резултат на това интересът на биковете започва да намалява и мечките навлизат на пазара, което води до промяна. Така първата, третата и петата вълна са импулсни, а втората и четвъртата вълна са коригиращи. Обикновено една от импулсните вълни е удължена, т.е. нейното разстояние от основата до върха е значително по-голямо от размера на другите вълни. Ако преди това петата вълна се смяташе за разширена вълна, сега тя е третата вълна. Като разпознаете признаците за появата на модела на вълната на Елиът и навлезете на пазара в дъното на третата вълна или пробиете върха на първата вълна, можете да направите добра печалба от сделката.

ABC корекция

Ако първите пет вълни, които са модерни по природа, са обозначени с числа от едно до пет, то корекцията, която ги следва, е обозначена под формата на латински букви: a, b, c, от които две вълни са импулсни и една е коректив. Разбира се, моделът на вълната на Елиът не е само бичи, както е на фигурата по-долу.

Има и меча вълнова диаграма на Елиът, която изглежда така:

На теория ABC корекцията изглежда като горните снимки, но на практика такъв модел е изключително рядък. Има три най-често срещани типа корекционни модели на Елиът:

След окончателното формиране на ABC корекцията можем да очакваме продължаване на глобалния тренд или промяна на текущия тренд. Вижте и кои са те.

На теория всичко изглежда доста просто, но какво да правим на практика, когато вълните на Елиът не са толкова правилни и красиви, колкото на снимките в учебниците. Има обаче препоръки, които ще ви помогнат да определите на каква вълна е пазарът в момента, кога е необходимо да отворите продажби или покупки и кога да вземете печалба:

Втората вълна не може да бъде под дъното на първата вълна (за покупки) или над нейния максимум (за продажби);

Третата вълна не трябва да бъде по-къса от другите вълни, като правило тя ясно се откроява сред другите вълни;

Четвъртата вълна винаги е над най-високата точка на първата вълна (за покупки) и никога не пресича цената в зоната на първата вълна;

Втората и четвъртата вълна много често се връщат назад от силни нива на Фибоначи, това може да се използва като сигнал при отваряне на сделки;

Петата вълна най-често прекъсва максимума на третата вълна, но понякога може да не надхвърли нея, това се нарича модел на пресечена вълна на Елиът.

За визуален пример можете да видите как изглежда вълновият модел на Елиът върху валутната двойка EURUSD:

Как да влизате в сделки, използвайки теорията на вълната на Елиът?

Както споменахме по-горе, третата вълна е най-голямата по размер сред другите вълни, така че ще търсим входна точка след края на корекцията на втората вълна. Нивата на Фибоначи ще ни помогнат да определим входната точка. Прочетете какво представляват нивата на Фибоначи и как да ги начертаете на диаграма. Да приемем, че сте видели, че след кратка корекция цената уверено се втурна нагоре. Може би това движение е първата вълна от модела на Елиът. За да сте сигурни в това, трябва да изчакате отдръпване, което ще се счита за втора вълна. Както виждаме на фигурата по-долу, отдръпването наистина се е случило, но какво да правите след това, къде да отворите покупки?

С помощта на инструмента Fibonacci Levels свързваме горната и долната точка на първата вълна. В резултат на това получаваме нива, от които цената може да се оттласне, което ще стане тласък за продължаване на възходящата тенденция. Фигурата по-долу показва как цената отскочи от нивото от 50%, което ни послужи като сигнал за влизане.

В този случай стоп загубата трябва да бъде поставена точно под последния локален минимум. Що се отнася до целите за печалба, знаем, че третата вълна е по-голяма по размер от другите вълни. Следователно можем да вземем разстоянието на първата вълна и да я отложим от входната точка, това ще бъде нашата тейк печалба. Когато това ниво бъде достигнато, можете да затворите половината от транзакцията и да прехвърлите останалата част на . Нека отново измерим разстоянието на първата вълна и го умножим по 1,5 пъти, това ще бъде нашата втора тейк печалба. Както виждаме, познахме правилно с влизането, цената отново се покачи, образувайки третата вълна на Елиът.

По подобен начин можем да влезем в сделка в началото на формирането на петата вълна, само че целите ни ще бъдат много по-ниски. Консервативните търговци могат да влизат в сделки не в самото начало на формирането на третата вълна, а когато максимумът на първата вълна е прекъснат. Вижте също кои са идеални за Forex търговия.

Elliott Wave Prophet - най-добрият индикатор за вълни на Elliott

Първоначално е доста трудно за начинаещ търговец да определи вълните на Елиът по око, така че можете да използвате помощния индикатор Elliott Wave Prophet, който ще ви каже местоположението на вече формирани вълни, както и ще предскаже по-нататъшния изход от събитията. Монтажът на индикатора се извършва по стандартния начин, описан в това. След стартиране на индикатора ще се отвори прозорец с настройки, който показва броя на вълните, които индикаторът трябва да намери на графиката (по подразбиране те са маркирани в синьо), докато останалите вълни (червени) се „завършват“ от Elliott Индикатор Wave Prophet. Този индикатор обаче изисква ръчна корекция, тъй като след инсталирането на графиката е в изкривена форма. Трябва да изберете първата вълна на индикатора с мишката и да я плъзнете до мястото, където според вас трябва да се намира. Ако е необходимо, можете да промените размера на вълната, като свържете минималната и максималната точка на вълната и я завъртите в различни посоки. След това трябва да изчакате отметката на цената и индикаторът ще се адаптира към посочените промени. В зависимост от размера и ъгъла на първите вълни, индикаторът Elliott Wave Prophet ще направи прогноза за това как ще се развият събитията по-нататък. В левия ъгъл на графиката има информационен панел, където можете да видите размера на всяка вълна в точки, както и техния процент. Изтеглете Elliott waves Elliott Wave Prophet По този начин теорията за вълните на Elliott ви позволява да определите коя вълна е в момента на графиката и дали си струва да влезете в сделка. Ако пазарът вече е в петата вълна, това означава, че трендът вече се е изчерпал и скоро ще влезе в състояние на корекция. В този случай е твърде късно да влезете на пазара, по-добре е да изчакате, докато корекцията приключи и се появят признаци на възникваща тенденция. Ако видите, че пазарът преживява първата вълна на тенденция или началото на третата, тогава е време да потърсите сигнали за влизане. Въпреки всички предимства на вълновата теория на Елиът, не си струва да я използвате в чист вид. Може да служи като спомагателен инструмент за определяне на тенденция и е най-добре да се използва в комбинация със система за търговия. По правило вълните на Елиът се изобразяват на дневни или седмични графики, но тъй като те са фрактални по природа, можете да ги търсите и на по-ниски времеви рамки. Ако след като прочетете нашата статия, все още имате съмнения относно използването на вълните на Елиът, книгата „Кодът на Елиът: анализ на вълните на валутния пазар“, написана от единствения международно признат руски изследовател на вълновия анализ Дмитрий Возни, ще ви помогне усвояване на този метод. Тази книга се различава от много други публикации за вълнов анализ по това, че е написана във връзка с пазара и има много практически примери, които ще ви помогнат бързо да овладеете всички тънкости на вълновия анализ. Изтеглете безплатно книгата "Шифърът на Елиът".

Ралф Елиът(1871-1948), счетоводител по професия, работил в ресторантьорството и железопътния транспорт. В различни периоди той е служил в различни железопътни компании в Мексико и няколко други страни от Централна Америка. През 1927 г. той се пенсионира по здравословни причини в резултат на тежко заболяване, което страда в Гватемала, след което прекарва няколко години, възстановявайки се трудно у дома в Калифорния.

По време на дългия си период на възстановяване Елиът разви своя теорияповедение на фондовия пазар. Изглежда той е бил силно повлиян от теорията на Дау, която, трябва да се отбележи, има много общо с неговата собствена. През 1934 г. той пише на Колинс, който тогава е редактор на бюлетина на борсата Investment Advisory, и казва, че е абониран за бюлетина на Робърт Реа и следователно е запознат с книгата на последния за теорията на Дау. Той също така пише, че концепцията за вълните е „много необходимо допълнение към теорията на Доу“.

Елиът разказал на Колинс за откритието си и изразил надежда, че може да се присъедини към неговата фирма. Последва оживена кореспонденция и скоро Колинс, вярвайки в значимостта на откритието на Елиът, помогна на последния да започне кариера на Уолстрийт и дори се съгласи да публикува книгата си „Принципът на вълната“ през 1938 г. Колинс представи Елиът и на редакторите на списание Financial World. След това Елиът написва поредица от дванадесет статии, в които очертава своята теория. Статиите са публикувани през 1939 г.

И през 1946 г., две години преди смъртта си, Елиът написа най-важната си работа върху "вълнови теории": „Законът на природата – Тайната на Вселената.” Заглавието на произведението може да звучи малко помпозно Факт е, че Елиът смята своята концепция за пазара на ценни книжа за част от много по-голямо цяло – а именно универсалния закон на природата, която управлява всички сфери на човешкия живот Въпреки че би било много интересно да разгледаме теорията на Елиът от тази гледна точка, ние все пак сме принудени да оставим тази фундаментална тема и да обърнем внимание на онези аспекти на вълновата теория, които са пряко свързани с ценните книжа пазар.

Трудовете на Елиът може би биха били напълно забравени, ако не беше Е. Болтън, който през 1953 г. започна да публикува трудове по теория на вълните като годишно допълнение към списанието Bank Credit Analyst. Публикациите продължават четиринадесет години до смъртта на Болтън през 1967 г. През 1960 г. Болтън публикува книга „Принципът на вълната на Елиът – критичен анализ"(Принцип на вълната на Елиът - Критична оценка), който стана първата голяма работа, посветена на теорията на вълните след смъртта на нейния основател.

През 1967 г. Е. Фрост продължава да публикува допълнения, а през 1970 г. написва последната си голяма работа върху теорията на Елиът, публикувана в приложението „вълна“ на списание Bank Credit Analyst. През 1980 г. Прехтер публикува събраните съчинения на Елиът. Читателите вече имат достъп до класическите произведения на Елиът, които отдавна са изчерпани. Самият Пречтър се счита за един от водещите експерти по теория на вълните. Издава месечен бюлетин „Бюлетин на теорията на вълните на Елиът“, който подчертава предизвикателствата при прилагането на концепцията за вълните към пазарите на акции, лихвени проценти и благородни метали. Въпросите, свързани с използването на теорията на вълните на фючърсните пазари на стоки, се обсъждат в друг бюлетин, също редактиран от Р. Прехтер, автор на Д. Вайс.

„Зигзаг“ е коригираща конфигурация с три вълни, насочена срещу основната тенденция. Този модел се разпада на последователност: 5-3-5. Фигура 8 показва примери за коригиращи зигзаги за бичи пазар.

2. Плоски вълни

Плоската корекция, за разлика от зигзагообразната корекция, формира конфигурация 3-3-5. Моля, имайте предвид, че в примерите на Фигури 10, 12, вълна А се състои от три вълни, а не от пет. Като цяло плоската вълна е по-скоро конфигурация за консолидация, отколкото корекция. Това показва силата на бичия пазар. Фигури 9-12 показват примери за класически плоски вълни.

По този начин, на бичи пазар, по време на възстановяване, вълна B достига върха на вълна A, демонстрирайки по-висок пазарен потенциал. Последната вълна C завършва своя ход в основата на вълна A или малко по-ниско - за разлика от зигзагообразния модел, който отива много по-надолу. Има две изключения от класическата конфигурация за плоска корекция. Първият тип такова изключение е показано на фигури 13-16. Моля, имайте предвид, че на бичи пазар (Фигури 13, 14), върхът на вълна B надвишава върха на вълна A, а вълна C, от своя страна, пада под дъното на вълна A.

Второто изключение възниква, когато вълна B достигне върха на вълна A, докато вълна C никога не достигне дъното на вълна A. Естествено, в този случай бичият пазар има по-висок пазарен потенциал. Примери за това отклонение от правилата за бичи и мечи пазари са показани на фигури 17-20.

Последната версия на плоската корекция показва наличието на още по-голям пазарен потенциал. Нарича се „течаща“ корекция. Пример за текуща корекция на бичи пазар е показан на фигура 21. Забележете, че вълна b се издига доста над върха на вълна a, докато вълна c остава над върха на вълна 1, която, припомнете си, е импулсна. Тази коригираща конфигурация е доста рядка; тя е типична за пазар, чийто потенциал е толкова значителен, че корекцията никога не успява да се формира напълно.

3. Триъгълници

Триъгълниците обикновено се появяват на четвъртата вълна, предшестваща последното движение в посока на основната тенденция (те могат да се появят и на вълна b, част от a-b-c коригираща конфигурация). По този начин, с възходяща тенденция, триъгълниците могат да се характеризират като бичи и мечи модел едновременно. Наричаме го бичи, защото триъгълниците показват възобновяване на възходящата тенденция. И те са мечи, защото също сигнализират, че цените се доближават до върха, което по правило се случва след поредната вълна на растеж.

Принципите на тълкуване на триъгълници според Елиът са почти същите като класическия анализ на тези модели. Вълновата теория обаче ни позволява да направим това по-точно. От класическия анализ е известно, че триъгълникът обикновено е модел на продължаване на тенденцията - точно така го описва Елиът. Във вълновата теория триъгълникът е конфигурация, характерна за консолидация по време на период на стагнация.

Разделен е на пет вълни, всяка от които на свой ред се състои от три вълни. Елиът също идентифицира четири различни вида триъгълници - възходящ, низходящ, симетриченИ разширяване. На Фигура 22 виждате примери за четирите варианта на модела за възходящи и низходящи тенденции.

На фючърсните стокови пазари графичните модели понякога не са напълно оформени - за разлика от пазара на ценни книжа, така че триъгълниците тук могат да имат само три вълни вместо пет (все пак трябва да помним, че минималното изискване за формиране на триъгълник продължава да бъде четири точки, две горни и две долни, които ви позволяват да начертаете две сближаващи се трендови линии). Според теорията на вълната на Елиът, петата и последна вълна от модела на триъгълника понякога „пробива“ линията на тренда, като по този начин дава фалшив сигнал, но след това движението се възобновява в първоначалната посока.

Според Елиът критериите за измерване на петата и последна вълна след завършването на триъгълника като цяло са подобни на традиционните: след пробива пазарът трябва да измине разстояние, равно на най-широката част на триъгълника (неговата височина). Тук има още един интересен момент по отношение на оценката кога пазарът ще достигне крайния си връх или дъно. Според Прехтер върхът на триъгълника (т.е. точката, в която линиите на тренда се събират) често съответства на момента на завършване на петата и последна вълна.

4. Двойни и тройни тройки

Последният тип коригиращи вълни е сложна конфигурация, която е сравнително рядка на графиките, състояща се от два или три прости модела (фигури 23,24). В първия пример (Фигура 23) виждаме седем вълни, които са комбинация от две конфигурации от типа a-b-c. На фигура 24 три конфигурации a-b-c се комбинират, за да образуват единадесет вълни. Забележете колко подобни са тези сложни модели на класически търговски диапазон (или консолидационен правоъгълник).

Това завършва нашия преглед на основните модели на вълновата теория на Елиът. След това трябва да се докоснем до две важни характеристики на вълновия анализ - първо, така нареченото „правило за редуване“ и, второ, моделите за изграждане на ценови канал.

Правило за редуване

В най-общата си форма това правило или принцип гласи: Пазарът обикновено не се държи по същия начин два пъти подред.. Например, ако последния път, когато тенденцията се промени, се формира определен модел, тогава следващия път, когато има промяна в същата посока, най-вероятно няма да се повтори. Правилото за ротация не може да ни каже точно какво ще се случи на пазара, но ни казва какво точно не трябва да се случва.

По-тясното приложение на това правило на практика обикновено се свежда до определяне на какъв тип корекция да се очаква. Коригиращите конфигурации са склонни да се редуват. С други думи, ако коригираща вълна 2 е прост модел a-b-c, тогава вълна 4 най-вероятно образува сложна конфигурация - например триъгълник. Обратно, ако вълна 2 е сложен модел, вълна 4 ще бъде проста. Примери за правилото за редуване са на фигура 25.

Изграждане на канал

Друг важен аспект на вълновата теория е използването ценови канали. Според Елиът изготвянето на Forex канал е добър метод за идентифициране на ценовите цели. Каналът също така потвърждава завършването на преброяването на вълните. След като възходящата тенденция най-накрая е установена, първоначалният канал се изгражда чрез изчертаване на основната линия на възходящ тренд по дъната на вълни 1 и 2. След това, успоредно на нея, се изчертава втора линия през върха на вълна 1, както е показано на фигура 26. Често през целия възходящ тренд пазарът не надхвърля тези две линии.

Ако вълна 3, ускорявайки движението си, излезе от горната линия на канала, тогава е необходимо да се начертаят нови граници на канала - през върха на вълна 1 и дъното на вълна 2 (Фигура 26). И накрая, линиите на канала се чертаят под две коригиращи вълни - втората и четвъртата - и също така обикновено над върха на вълна 3 (Фигура 27). Ако вълна 3 е необичайно силна (т.е. удължена), горната линия може да бъде начертана над върха на вълна 1. Петата вълна трябва да се приближи до горната граница на канала преди завършването му. При изграждането на канал за дългосрочни тенденции се препоръчва използването на полулогаритмични графики заедно с аритметични.

Вълна 4 като зона за подкрепа

Завършвайки обсъждането на вълновите модели и други свързани концепции на теорията на Елиът, е необходимо да се докоснем до още един важен момент - вълна 4 функциякато области на подкрепа в случай на последващ спад на цените. След като преминат пет вълни на възходящ тренд и пазарът навлезе в низходяща фаза, той обикновено не пада под предходната четвърта вълна с градус по-ниско, тоест четвъртата вълна на предишния възходящ тренд. Обикновено дъното на четвъртата вълна ще съдържа спада на цените, въпреки че има изключения от това правило. Този модел може да бъде много полезен при определяне на максималната целева цена за мечи пазар.

Числата на Фибоначи - математическата основа на вълновата теория

Какво е общото между Леонардо Фибоначи, математик от тринадесети век, с вълновата теория на Елиът и динамиката на фондовия пазар? Има много прилики. Както самият Елиът признава в своя Закон за природата, математическата основа на неговата теория е последователност от числа, открита (или, по-точно, преоткрита) от Фибоначи през тринадесети век. В негова чест откритата от него последователност започва да се нарича " Числата на Фибоначи".

По негово време Фибоначи публикува три големи произведения, най-известният от които се нарича „Liber Abaci” (в превод от латински: „Книга на изчисленията”). Благодарение на тази книга Европа научи индо-арабската бройна система, която по-късно замени традиционните римски числа от онова време. Работата на Фибоначи е от голямо значение за последващото развитие на математиката, физиката, астрономията и технологиите. В "Libel Abaci" Фибоначи дава своята последователност от числа като решение на математическа задача - намиране на формулата за размножаване на зайци. Числовата последователност е: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ...

Последователността на Фибоначи е много интересна особености, не на последно място от които - почти постоянна връзка между числата.

Сумавсеки две съседни числа е равно на следващото число в редицата. Например: 3+5=8, 5+8=13 и така нататък.
Поведениена всяко число в поредицата до следващото се доближава до 0,618 (след първите четири числа). Например: 1/1=1,00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0,615; 13/21=0,619 и така нататък. Забележете как стойностите на съотношението се колебаят около стойността от 0,618, като обхватът на колебанията постепенно се стеснява; а също и по стойности: 1,00; 0,50; 0,67. По-долу ще говорим за значението, което те имат за анализиране на съотношения и определяне на процентни нива на корекционна дължина.
Поведениекоето и да е число към предишното е приблизително равно на 1,618 (реципрочната стойност на 0,618). Например: 13/8=1,625; 21/13=1,615; 34/21=1,619. Колкото по-високи са числата, толкова повече се доближават до стойностите от 0,618 и 1,618.
Поведениена произволно число, следващият след него се доближава до 0,382, а този преди него се доближава до 2,618 след едно). Например: 13/34=0,382; 34/13=2,615.

Последователността на Фибоначи съдържа други интересни връзки или коефициенти, но тези, които току-що дадохме, са най-важните и добре известни. Както вече подчертахме по-горе, всъщност Фибоначи не е откривателят на своята последователност. Факт е, че коефициентът 1,618 или 0,618 е бил известен на древногръцките и древноегипетските математици, които са го нарекли " златен коефициент" или " златно сечение".

Откриваме следи от него в музиката, визуалните изкуства, архитектурата и биологията. Гърците са използвали принципа на "златното съотношение" при изграждането на Партенона, египтяните - Голямата пирамида в Гиза. Свойствата на „златния коефициент” са били добре известни на Питагор, Платон и Леонардо да Винчи.

Някои изследователи са се опитали да намерят следи от редицата на Фибоначи в напълно неочаквани области. Някой измери средната височина на пъпа на шестдесет и пет жени. Оказа се, че е 0, 618. Това може да се счита за любопитство, но въпреки това трябва да се признае, че числата на Фибоначи се срещат навсякъде - буквално във всяка област на човешкия живот.

Логаритмична спирала

В тази глава няма да анализираме изчерпателно такива понятия като "златни сечения", "златни правоъгълници" и "логаритмични спирали", да не говорим за математическите основи на теорията на вълните и самата последователност от числа на Фибоначи. Необходимо е обаче да се спомене, че на базата на „златния коефициент” е възможно да се конструира т.нар. логаритмична спирала“, за който се смята, че частично обяснява универсалния принцип на растежа, определен закон, общ за цялата ни вселена.

Смята се, че спиралата запазва постоянна форма, без значение каква форма изглежда. Принципът на спиралата обхваща целия набор от природни елементи - от най-малките до истински гигантските. Нека дадем само два примера: черупка на охлюв, от една страна, и формата на нашата галактика, от друга. И в двата случая имаме работа с едно и също логаритмична спирала(друг пример за това е човешкото ухо). Смята се, че динамиката на пазара на ценни книжа трябва да следва същата спирала, тъй като последният не само представлява отличен пример за проявление на психологията на масите, но е и една от формите на естествено развитие, което определя целия прогрес на човечеството.

Коефициенти на Фибоначи и проценти на дължината на корекцията

Вече казахме, че трите най-важни аспекта на теорията на Елиът са форма на вълната, съотношение на вълните и време. Вече обсъдихме вълновите конфигурации - това е най-важната им характеристика, надминаваща другите две по важност. Сега ще говорим за практическо приложение на съотношенията на Фибоначии процентите на дължината на корекцията въз основа на тях. Тези съотношения могат да се използват при анализа както на динамиката на цените, така и на времето на пазара, въпреки че във втория случай те се считат за по-малко надеждни. По-късно ще се върнем към въпроса за времевия аспект на вълновата теория.

Първо, ако погледнете примера (Фигура 1), ще видите, че числата на Фибоначи винаги са видими в цикличния характер на основните вълнови модели. Така един пълен цикъл се състои от осем вълни - пет възходящи и три низходящи. Както си спомняме, числата 3 и 5 са включени в тази последователност. По-нататъшното разделяне на вълните на по-малки ни дава тридесет и четири и сто четиридесет и четири вълни - отново числа на Фибоначи.

Математическата обосновка на теорията на вълните обаче, която, както многократно се подчертава, се основава на числовата последователност на Фибоначи, разбира се, не се свежда до просто броене на вълни. Между различните вълни възникват пропорционални зависимости, изразени в числени стойности. Най-често срещаните са следните Коефициенти на Фибоначи:

Тъй като само една от трите импулсни вълни е удължена, другите две са еднакви по дължина и време за завършване. Ако петата вълна е удължена, вълни 1 и 3 трябва да са почти равни. Когато третата вълна се разшири, вълни 1 и 5 ще бъдат повече или по-малко равни.
Минималната референтна точка за върха на вълна 3 ще бъде точката, чиито координати се получават чрез умножаване на дължината на вълна 1 по 1,618 и добавяне на продукта към индикатора на дъното на вълна 2, тоест към стойността, съответстваща на нейната най-ниска точка.
Високата точка на вълна 5 може да се установи чрез умножаване на дължината на вълна 1 по 3,236 (2 x 1,618). Полученият продукт трябва да се добави към стойността на горната или долната част на вълна 1. Съответно ще получим максималната или минималната насока.
Когато вълни 1 и 3 са равни и се очаква вълна 5 да се разшири, тогава целевата цена може да бъде получена, както следва. Първо трябва да измерите разстоянието от дъното на вълна 1 до върха на вълна 3 и да го умножите по 1,618. Полученият продукт от своя страна се добавя към стойността на най-ниската точка на вълна 4.
По време на корекция (в случай на нормална зигзагообразна корекция от типа 5-3-5), вълна c често достига дължината на вълна a.
Възможната дължина на вълната c може също да бъде измерена чрез умножаване на 0,618 по дължината на вълната a и изваждане на получения продукт от стойността на основата на вълна a.
В случай на плоска корекция 3-3-5, при която вълна b достига или дори припокрива върха на вълна a, вълна c ще бъде приблизително 1,618 пъти дължината на вълна a.
В симетричен триъгълник съотношението на всяка следваща вълна към предходната е приблизително 0,618.

Процентно изразяване на дължината на корекция въз основа на съотношенията на Фибоначи Въпреки че има и други съотношения, тези, които сме посочили по-горе, са най-често използваните. Тези коефициенти помагат да се определят ценовите цели както за импулсни, така и за коригиращи вълни. Ценовите цели обаче могат да се задават и с помощта на проценти на дължината на корекцията.

Най-често срещаните стойности за такива съотношения са 61,8% (обикновено закръглени до 62%), 38% и 50%. Както си спомняте, вече казахме, че продължителността на корекцията е предвидима стойност и в процентно изражение обикновено е равна на 33%, 50% и 67% от предишното пазарно движение. Въпреки това, използвайки числовата последователност на Фибоначи, процентните стойности на дължината на корекцията могат да бъдат определени още по-точно. По този начин, при силна тенденция, минималната дължина на корекция обикновено е около 38%. В случай на слаб тренд дължината на корекцията по правило не надвишава 62%.

Вече споменахме по-горе, че съотношенията на Фибоначи се доближават до 0,618, започвайки от петото число. Първите три стойности в поредицата от коефициенти са: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Добре известното съотношение от 50% на дължината на корекцията всъщност е съотношението на Фибоначи, както и корекцията, покриваща 2/3 от предишния ход (корекция на една трета от предишния ход също се вписва в теорията на Елиът като съотношението на Фибоначи - съотношението на всяко число към следващото едно към едно). Пълното (100%) връщане на цените към нивото, на което започна предишният бичи или мечи пазар, бележи важна област на подкрепа или съпротива.

Времеви справки, базирани на числата на Фибоначи

Досега засягахме само проблема с времевия аспект на вълновия анализ. Няма съмнение, че на пазара има и времеви връзки, които се основават на последователността на Фибоначи. Те обаче са по-трудни за прогнозиране, поради което някои последователи на Елиът смятат времето за най-маловажния от трите компонента на вълновата теория. Времевите цели се установяват чрез прогресивно броене от най-значимите пазарни крайности.

Дневната графика отчита броя на дните за търговия след значителна повратна точка. В този случай можете да очаквате, че следващите върхове или дъна на пазара ще се появят точно в дните на Фибоначи, тоест на 13-ия, 21-ия, 34-ия, 55-ия или 89-ия търговски ден в бъдеще. Изчисленията се правят по подобен начин на седмични, месечни или дори годишни графики. По този начин се открива значителен връх или дъно на пазара на седмичната графика и след това се търси подходяща времева референция, която съвпада с едно от числата на Фибоначи.

Три аспекта на вълновата теория - комбиниран анализ

Идеална аналитична ситуация възниква, когато конфигурацията на вълните, техните взаимоотношения и синхронизиране дават последователна картина. Да предположим, че едно изследване на модела на вълната показва, че петата вълна е завършила, че е изминала разстояние, равно на 1,618 пъти разстоянието от ниската точка на вълна 1 до високата точка на вълна 3, и че накрая от началото от тенденцията пазарът се движеше от последното дъно в продължение на тринадесет седмици и тридесет и четири - от последния максимум. Нека освен това приемем, че петата вълна е продължила двадесет и един дни. Въз основа на това можем да заключим, че пазарът е много близо до достигане на значителен връх.

Изследването на ценовите диаграми на пазарите на ценни книжа показва, че времевите зависимости на пазарната динамика се подчиняват на законите на редицата от числа на Фибоначи. Сложността на анализа обаче се състои в това, че възможните връзки от този вид са доста разнообразни. Времевите препратки, базирани на последователността на Фибоначи, могат да се броят отгоре нагоре, отгоре надолу, отдолу надолу и накрая отдолу нагоре. Всъщност връзки от този вид се установяват лесно. С развитието на тенденциите обаче не винаги е ясно кои от тях са значими.

Характеристики на приложението на теорията на вълната на Елиът при изучаването на пазарите на ценни книжа и стокови фючърси

Вече засегнахме някои от разликите, които се появяват във вълновия анализ на пазарите на ценни книжа, от една страна, и стоковите фючърси, от друга. Например, на пазарите на ценни книжа, като правило, вълна 3 се простира, а на стоковите пазари, вълна 5. Последователното правило на пазара на ценни книжа, според което вълна 4 никога не се припокрива с вълна 1, често се нарушава на стоковите пазари (по цената графики за фючърсни договори в рамките на деня може да възникне кръстосване). Понякога графиките на цените на паричния пазар показват по-ясна вълна от графиките на фючърсите. Използването на дългосрочни графики на стокови фючърсни пазари може да доведе до изкривявания, които от своя страна се отразяват в изграждането на дългосрочни вълнови модели на Елиът.

Може би най-съществената разлика между двата типа пазари е, че основните възходящи тенденции на стоковите пазари могат да бъдат „овладени“. С други думи, върховете на бичия пазар не винаги надвишават предишните върхове. На стоковите пазари пълно рали от пет вълни може да не достигне върха на предишния бичи пазар. Това обстоятелство е много важно; Съществуването на дългосрочна спирала на растеж на стоковите пазари, което е толкова важно за анализа на фондовия пазар, е поставено под въпрос. И накрая, друга характеристика на стоковите пазари е, че най-ясно изразените вълнови модели се появяват след пробив на пазара от дългосрочни удължени дъна.

Трябва да се помни, че теорията на Елиът е създадена, за да анализира борсовите индекси, а именно индексите Dow Jones. Той е по-малко подходящ за анализ на цените на отделните акции. Много е вероятно тя да не е толкова ефективна за някои по-малко активни фючърсни пазари, тъй като вълновата теория се основава, наред с други неща, на анализа на масовата психология.

Заключение

Нека обобщим накратко, като обобщим основните положения на теорията на вълните и след това покажем конкретни области на тяхното практическо приложение.

Пълният цикъл на бичия пазар се състои от осем вълни: пет нарастващи вълни, последвани от три спадащи вълни.
Трендът е разделен на пет вълни в посока на следващия в йерархията, по-дълъг тренд.
Една корекция винаги се състои от три вълни.
Простите корекции се предлагат в два вида: зигзаг (5-3-5) и плоски вълни (3-3-5).
Триъгълниците обикновено се образуват на четвърти вълни (този модел винаги предхожда последната вълна). Триъгълникът може също да бъде коригираща вълна B.
Всяка вълна е част от по-дълга и е разделена на по-къси.
Понякога една от импулсните вълни е разтегната. Останалите две трябва да останат равни по време и дължина.
Математическата основа на вълновата теория на Елиът е последователността на Фибоначи.
Броят на вълните, които формират тенденция съвпада с числата на Фибоначи.
Съотношенията на Фибоначи и съотношенията на дължината на корекцията, базирани на тях, се използват за определяне на ценовите цели. Съотношението на дължината на корекцията към предишното пазарно движение често е равно на 62%, 50% и 38%.
Правилото за редуване предупреждава, че не трябва да очаквате една и съща проява на ценова динамика два пъти подред.
Мечите пазари като цяло не трябва да падат под дъното на предишната четвърта вълна.
Вълна 4 не трябва да се припокрива с вълна 1 (въпреки че това правило понякога се нарушава на фючърсните пазари).
Основните аспекти на вълновата теория на Елиът са (по ред на важност): форма на вълната, съотношение на вълните и време.
Вълновата теория първоначално е била използвана за анализ на борсови индекси и нейната ефективност не е толкова висока при анализиране на динамиката на цените на конкретни акции.
Вълновият анализ показва най-добрите резултати на най-ликвидните пазари.
Основната характеристика на стоковите пазари е феноменът на „удържане“ на движението на цените по време на възходящ тренд.

"Принцип на вълната на Елиът"може да се нарече най-изчерпателният теоретичен инструмент, използван на пазарите на ценни книжа и фючърси. Идеите на Елиът се основават на по-известни подходи като теорията на Dow и анализа на класическите ценови модели. Повечето от последните са напълно обяснени от гледна точка на вълновата структура. Вълновата теория се основава на концепцията за „ценови бенчмаркове“, която включва използването на съотношения на Фибоначи и корекционни корекционни корекционни връзки, базирани на тях.

Вълновата теория включва много добре известни теоретични принципи, но Елиът отива по-далеч: той ги рационализира, като същевременно въвежда по-голям елемент на предвидимост в анализа на пазарната динамика. Наред с всичко си струва да запомните това вълнова теориятрябва да се използва в комбинация с други инструменти за технически анализ. И може би няма теория, която да съдържа отговори на всички въпроси. И е малко вероятно всяко движение на пазара на стоки да може да бъде точно обяснено с тази теория.

Понякога вълновата структура ясно показва възможния ход на пазара, понякога не. Когато курсът на пазара е неясен и те се опитват да го вкарат в рамката на теорията на Елиът, като същевременно напълно игнорират други методи на технически анализ, тогава това може да се нарече истинска злоупотреба с метод, който при други условия може да бъде доста полезен. За съжаление, злоупотребата често води до тежки последици. Много по-разумно е да разглеждаме вълните на Елиът като само частичен отговор на вечната загадка на пазарното прогнозиране. Ефективността на вълновата теория се увеличава само когато се използва в комбинация с други аналитични инструменти и шансовете за успех се увеличават.

Обучение по стратегия на Elliott Wave

Искате ли да затворите 8 сделки от 10 с печалба?

Посещение на специален курс " Вълнова теория на Елиът"ще се научиш
добавете позиции, следвайки тенденцията с минимални рискове

Участвайте в специалния курс "Теория на вълните на Елиът" и затворете сделките си с печалба!

Много неща в света около нас се случват циклично: от движението на планетите в космоса до развитието на културата и модата. Ценообразуването на финансовите пазари също е подчинено на този процес, тъй като се формира под влияние на човешкото поведение, което от своя страна е провокирано от външни цикли на човешкото развитие.

Ралф Нелсън Елиът, изключителен американски финансист от 30-те години на 20-ти век, разработи теория, според която ценовото поведение на пазара се случва на вълни и има определена структура. Името й е теория на вълните на Елиът.

Тази теория е много интересна, но в същото време доста обемна, в тази статия ще се опитам да ви запозная с основните идеи на това учение. И За тези, които искат да се задълбочат в изучаването му, мога да препоръчам да прочетат книгата „Принципът на вълната на Елиът – ключът към разбирането на пазара“, написана от А. Фрост и Р. Прехтър, или .

Вълнова теория на Елиът: Структура 5-3

Според теорията на вълната на Елиът всяка тенденция може да бъде представена като петвълнова структура, последвана от тривълнова коригираща структура. В идеалния случай трябва да изглежда така:

Изглежда, че всичко не е толкова сложно, но на практика търговците са изправени пред факта, че доста проблематичнопрогнозира края на една вълна и началото на друга. Тези. най-подходящият момент за печеливш залог.

Ключът към разбирането на принципите на вълновата търговия са тези, на които Елиът разчита, когато развива своята теория. Чрез правилно подравняване на нивата на Фибоначи по импулсни вълни (1, 3, 5, A, C), можете да определите дължината на корекционните вълни (2-4-B).

Вълнова теория на Елиът. Практическа употреба

Ще ви дам няколко съвета как да разпознавате вълни на диаграма.

Вълна 1 – характеризира началото на тенденция, често образувана след пробив на силна вълна;
Вълна 2 – връщане назад, което улавя част от първата вълна, но никога не надхвърля нейното начало (съотношението на дължината на втората вълна към първата е 0,382, 0,5 или 0,618);
Wave 3 е най-интересният за всички играчи на вълни, т.к често е най-дългата вълна в цикъла и има най-голям потенциал за печалба (отношението на дължината на третата вълна към първата е 1,618, 0,618 или 2,618);
Вълна 4 - обикновено малко отдръпване, никога не трябва да пресича върха на първата вълна (отношението на дължината на четвъртата вълна към третата е 0,382 или 0,5);
Вълна 5 - последният импулс, при който тенденцията избледнява, често завършва с разминаване на индикаторите за бинарни опции и намаляване на обемите на търговия (съотношението на дължината на петата вълна към третата вълна е 0,382, 0,5 или 0,618);
Вълна А е рязка промяна в тенденцията, но няма да е дълго, т.к Все още има играчи, които вярват, че тенденцията може да продължи. (отношение на дължината на вълната А към петата – 1, 0,618 или 0,5);
Вълна B обикновено е по-къса от вълни A и C (отношението на дължината на вълна B към вълна A е 0,382 или 0,5);
Вълна C е силна, дълга вълна, която слага край на предишната тенденция (съотношението на дължината на вълна C към вълна A е 1,618, 0,618 или 0,5).

Принципът на вълната работи на всички времеви рамки и всяка завършена вълна от по-висока времева рамка е цял цикъл от 8 вълни на по-ниска времева рамка.

Също така искам да отбележа, че не винаги е възможно да се изчислят перфектно всички вълни; това изисква много опит и тренирано око. Ето защо по-голямата част от „експертите по вълните“ се опитват да търсят сигнали за бинарни опции от третата най-дълга вълна и да я търсят само в графиките. Между другото, те също могат да помогнат при намирането на сигнали за бинарни опции според теорията на Елиът.

Това завършва моето малко ръководство за теорията на вълната на Елиът; ще се радвам да помогна на тези, които се интересуват от тази теория. Можете да прочетете другите ми статии за търговия без индикатор в същата статия.

Днес ще разгледаме по-напреднала форма на технически анализ, наречена Теория на вълните на Елиът. Много търговци са чували за теорията на вълната на Елиът, но някои смятат тази техника за много сложна. Концепцията за вълната на Елиът наистина има по-трудна крива на усвояване от други видове анализи, но открих, че е един от най-добрите инструменти за прогнозиране, достъпни за форекс търговец. Ще се потопим в детайлите на тази теория и ще разберем как да търгуваме ефективно с помощта на тази техника.

Разбиране на Price Action

Преди да навлезем в механиката на Вълновата теория на Елиът, трябва да прегледаме някои основни ценови действия. Във всяка Forex диаграма има три основни типа фази. Това:

Импулсна вълна (движение на тенденция)

Това е движение в посока на тенденцията. Обикновено движенията на тренда са по-големи по отношение на промяната на цената и отнемат по-малко време. Това прави анализа на тенденциите много привлекателен за търговия.

Движението в посока на общата тенденция се нарича Импулсни вълни.

Коригираща вълна (корекция)

Коригиращото движение включва поведение на цената, което е в противоречие с импулсните движения. Корективните ходове са по-малки по отношение на промяната на цената и обикновено отнемат повече време за развитие. Ето защо те не са толкова привлекателни за търговия като импулсно движение.

Ако тенденцията е възходяща, тогава корекцията на тенденцията ще бъде в низходяща посока. Ако тенденцията е низходяща, тогава съответната корекция ще бъде възходяща.

Ценова консолидация

Това е ценовата фаза, когато няма видими тенденции. В повечето случаи консолидацията е свързана с колебания или странично движение на цената. Въпреки това, понякога корекциите могат да приемат различни форми, които илюстрират конкретни модели на диаграма. Тези модели понякога могат да ни помогнат да предвидим бъдещи промени в цените.

Вълнова теория на Елиът

В началото на 20 век счетоводител на име Ралф Елиът открива много важен модел на пазарите. Той откри, че когато цената е в тенденция, това създава пет движения. Три от тях са импулсни вълни, които се движат по посока на тенденцията, а другите две са коригиращи движения, които се движат срещу движението на тенденцията. Той също така откри, че когато тази фаза на тренда е изчерпана, ценовото действие навлиза в коригираща фаза, която може да бъде проследена в три хода. По този начин той заключи, че ще има 5 хода, които съставляват фазата на изграждане на тренда, и 3 хода, които съставляват коригиращата фаза. Това е известно като количество 5-3 вълни на Елиът.

По-долу ще видите изображения на 5 хода, съдържащи тенденция.

Ралф Елиът приписва тази основна структура на пазарите на поведението на търговските маси. Той подчерта важността на психологическите фактори, които изграждат тази 5-3 вълнова структура на Елиът.

Нека сега обсъдим коригиращия ход, който идва след тенденция.

Както можете да видите, това е същото изображение с пет тенденции. Този път обаче сме скицирали потенциална корекция, която настъпва след края на тренда. Обърнете внимание, че ход (A) нарушава тенденцията и обикновено поставя база извън тенденцията. След това движение (B) връща цената обратно в зоната на тренда, за да тества съпротивата. След това движението (C) кара цената да се движи в посока, обратна на тенденцията. Това е вълнова последователност 5-3 на Елиът.

Също така е важно да се има предвид, че принципът на вълната 5-3 на Елиът е дълбоко вкоренен в масовата психология и тази повтаряща се формация се задвижва от динамични промени в настроенията на купувачите и продавачите. Първите 5 хода представляват баланса на силите за купувачите на бичи пазар, докато ходовете (A), (B) и (C) представляват баланса на силите за продавачите на този пазар.

Правила и принципи на вълната на Елиът

Въпреки че много търговци се оплакват, че анализът на вълната на Елиът е твърде труден за разбиране с всички тези правила, факт е, че вълните на Елиът основно имат само три основни правила.

Правило 1:Вълна 2 не може да повтаря повече от 100% от Вълна 1.
Правило 2:Вълна 3 никога не може да бъде най-късата от трите импулсни вълни.
Правило 3:Вълна 4 никога не може да се припокрие с Вълна 1.
Но заедно с тези правила има някои важни препоръки:

Ръководството за равенство посочва, че две вълни на импулс в рамките на последователност от пет вълни ще имат тенденция към равенство и в повечето случаи това означава, че вълна 3 е разширена вълна, вълна 1 и вълна 5 ще бъдат приблизително равни по размер.

Наръчникът за редуване гласи, че Вълна 2 и Вълна 4 се редуват. По този начин, когато вълна 2 е рязка корекция, тогава може да се очаква вълна 4 да бъде в коригиращ стил. И обратно. Трябва също да се отбележи, че в повечето случаи вълна 2 има тенденция да бъде остра, а вълна 4 има тенденция да бъде в застой.

В Ръководството за коригираща дълбочина вълните - коригираща последователност от A, B и C, обикновено се възстановяват в рамките на територията на предишната 4-та вълна.

Ръководство за канализиране - Използването на вълни на Елиът успоредно с линия на тренд помага за проектиране на потенциална подкрепа и съпротива и крайни точки на импулсна вълна. Първо, когато Вълна 3 приключи, можете да свържете крайните точки на Вълна 1 и 3 и след това да начертаете успоредна линия срещу противоположната на Вълна 2, за да намерите възможното завършване на Вълна 4. След като Вълни 2 и 4 приключат, вие разширявате успоредна линия, свързваща крайната част на Вълни 2 и 4, за да намерите края на Вълна 5.

Коефициенти на Фибоначи във вълновите модели на Елиът

Използването на съотношения на Фибоначи е неразделна част от анализа на вълната на Елиът. Последователността на Фибоначи се основава на влиянието на природата, което се простира върху финансовите пазари. Когато цената се движи към определени проценти, търговците са склонни да се включат в търговия. Някои от най-важните нива на Фибоначи включват следното:

00,0%, 23,6%, 38,2%, 50,0%, 61,8%, 100,0%, 161,8% и 261,8%.

Ето общата връзка, която вълните в последователността на вълните на Елиът имат към нивата на Фибоначи.

Вълна 2– 50,0% или 61,8% от вълна 1.
Вълна 3– 161,8%, 261,8% вълна 1
Вълна 4– 38,2%, 50,0%. 61,8 от вълна 3
Вълна 5– 100% от вълна 1 или 161,8% от вълна 4.

Вълна А— 161,8%, 100%, 61,8% или 50,0% от вълна 5.
Вълна Б— 50,0%, 61,8 вълни А.
Вълна С— 100% или 161,8% от вълна A, или 161% от вълна B.

Изображението по-долу ще ви покаже кои потвърждават вълновите модели на Елиът на диаграмата.

Комбинирането на вълновата структура на Елиът със съотношенията на Фибоначи предоставя информация за високата вероятност от повратни точки и следващото движение на цената, което е вероятно да приключи. Следователно преброяването на вълните и прилагането на подходящите нива на Фибоначи е от съществено значение за всеки търговец на Elliott Wave.

Комплект индикатори за вълни на Елиът

Сега ще ви покажа няколко индикатора, които могат да помогнат при търговията с Elliott Wave. Въпреки че не са пряко свързани с вълните на Елиът, те могат да улеснят идентифицирането на вълните.

Индикатор Zig Zag - Това е индикатор, който изолира малки колебания в цената. Индикаторът се състои от прави линии, преминаващи от най-важните върхове към най-важните дъна. Това ни помага да имаме по-ясна картина на важни движения на цените.

Нива на Фибоначи - Този индикатор ще начертае нивата на съотношението на Фибоначи. Просто разтягате индикатора между ниска и висока точка на графиката и той автоматично ще ви даде нива на корекция.

Когато комбинирате тези два инструмента, вие правите анализа на вълната на Елиът много по-лесен.

Търговия с Elliott Waves

Тъй като вече сте запознати с примерите за вълната на Елиът и два индикатора, които могат да ви помогнат във вашия анализ, сега ще насочим вниманието си към няколко примера, за да илюстрираме идентифицирането на последователността на вълната на Елиът. Изображението по-долу е завършена последователност 5-3:

Това е дневна графика на двойката USD/JPY от юни 2008 г. до април 2009 г. На графиката виждате зигзагообразния индикатор - тънки червени линии. По-дебелите червени линии представляват нивата на Фибоначи, които се измерват от индикатора за нива на Фибоначи.

Нека започнем с първата вълна, която е голям мечи импулсен ход. Това е вълна 1 и поставя основата за нашия брой вълни на Елиът.
Вълна 2 проследява 50,0% от Вълна 1.
Третата вълна се простира до 161,8% от вълна 2. (Общо взето, обаче, тя ще се простира до 161,8% от вълна 1).
Вълна 4 достига 61,8% от Вълна 3.
Петото движение измерва 100,0% от четвъртото движение.
След това идва коригиращото движение. Коригиращата вълна (A) достига 161,8% от размера на вълна 5.
Вълна (B) е низходяща и заема 50,0% от вълна (A).
Вълна (C) е възходяща и тласка цената нагоре, което е равно на 161,8% от движението (B).

Както можете да видите, 5-3 вълната на Елиът реагира съответно по много хармоничен начин.

Най-добрите вълни на Елиът за търговия

Най-мощната вълна в последователността на вълните на Елиът е вълна 3. Тя се счита за най-атрактивната вълна за търговия. За да идентифицираме тази вълна, първо се нуждаем от вълна 1 в посока на новата развиваща се тенденция, последвана от коригираща вълна - вълна 2, която покрива 38,2%, 50,0% или 61,8% от вълна 1. След като идентифицираме тези две вълни, ние може да се опита да предвиди началото на вълна 3. Много пъти в началото на вълна 3 обикновено ще видим модел на Гартли или прилеп.

Вълна 5 също предоставя добра възможност за търговия. Вълна 5 достига някъде между 50,0% и 161,8% от Вълна 4 и е многократно същия размер като Вълна 1.

Това са два импулса на вълната на Елиът, които могат да се търгуват. Тези две вълни се формират по време на фазата на тренда. Не трябва да забравяме, че общото движение на тренда също създава две корекции. Корекциите обаче се считат за трудни за търговия и предоставят по-малко възможности за печалба.

След завършване на фазата на тренда, завършваща с вълна 5, можем да очакваме три (A), (B) и (C) вълни на обща корекция, във фазата на корекция, вълна C осигурява най-високата вероятност за създаване на сделка. Вълна C е най-мощната вълна в коригиращата фаза и има много общо с импулсивната вълна 3. Обикновено искате да изчакате 50-61% корекция на вълна A и след това да влезете в нововъзникващото движение на вълна C.

Търговска стратегия, базирана на Elliott Waves

Сега ще ви покажа стратегия за търговия, при която ще се опитаме да яхнем някои от вълните в последователността на Елиът. Ние също така ще включим стандартна 20-периодна подвижна средна в стратегията, която ще ни помогне да влизаме и излизаме от сделки, след като цената отскочи от нивата на Фибоначи.

За да отворим поръчка, ще трябва цената да отскочи от определено ниво на вълните на Елиът и Фибоначи и след това да пресече подвижната средна в посоката на движението, което очакваме. В същото време ще останем във всяка сделка, докато цената на затваряне на свещта е над пълзящата средна.

Изображението по-долу ще ви покаже как работи тази стратегия.

Това е същата дневна графика на USD/JPY. Този път виждате също 20-периодна проста подвижна средна на графиката. Нека сега симулираме три сделки.

Във Вълна 2 цената се връща на 50,0% от Вълна 1. След това цената отскача, затваряйки свещта под 20-периодната SMA. Кратък сигнал се генерира при 97.999. След това цената USD/JPY започва рязък спад по време на Вълна 3, което очакваме, тъй като това обикновено ще бъде най-силното движение на импулса.

Приблизително 45 дни по-късно вълна 3 достига 161,8% разширение на вълна 2. В този момент ценовото действие трябва да се наблюдава внимателно за възможен пробив в 20-периодната SMA. 15 дни по-късно USD/JPY пробива 20-периодната SMA, което генерира сигнал за затваряне.

По време на сигнала за изход цената е в средата на 4-та вълна, което е коригиращо движение. Покачването на цената продължава до нивото на Фибоначи от 61,8%, след което отскача надолу. 20-периодният SMA, разбит, създава друг сигнал за продажба при 89,971 по време на Вълна 5. За съжаление, Ход 5 покрива само 100,0% от Вълна 4, което не е достатъчно за успешна търговска позиция.

Сигнал за покупка възниква при 90,405, когато цената пробие 20-периодната проста подвижна средна във възходяща посока. След това цената USD/JPY започва сравнително рязко покачване, което достига 161,8% разширение на Фибоначи на вълна 5. Това е моментът, в който търговецът трябва да затвори своята позиция. Цената започва лека консолидация. Приблизително 50 дни след генерирането на сигнала за покупка беше създаден печеливш сигнал за изход на 96.317.

Има много различни техники, които търговецът може да приложи, използвайки Elliott Waves. В примера по-горе демонстрирахме използването на вълнови модели на Елиът в комбинация с Фибоначи, индикатор ZigZag и 20-периодна проста подвижна средна.

Моето лично предпочитание за търговия с вълни на Елиът е да търгувам изключително с помощта на самите вълни на Елиът и нивата на Фибоначи. Вярвам, че използването на друг технически индикатор, като пълзящата средна, осигурява по-късни сигнали, поради които има по-малко потенциална печалба. Новите търговци може да се чувстват по-удобно да използват проста подвижна средна или подобен индикатор, за да помогнат за потвърждаване на анализа на вълната на Елиът.

Освен това винаги трябва да използвате стоп загуба, когато търгувате с Elliott Waves. Правилното разположение на вашия стоп би било извън горната част на колебанието (или дъното), която маркира началото на вълната, която търгувате. И накрая, ако се отнасяте сериозно към търговията с Elliott Wave, има многобройни софтуерни продукти на Elliott Wave, които да ви помогнат с изчисленията на Wave.

Заключение

Вълновата теория на Елиът предоставя рамка за разбиране на пазарната структура и ценовото действие.
Принципът на вълната на Елиът предполага, че ценовото действие отразява психологията на участниците на пазара.

Принципът на вълната на Елиът идентифицира две основни фази на движение на цената:

Тренд - който се състои от 5 вълни.
3 Импулсни вълни (Действителни движения) - Вълна 1, Вълна 3, Вълна 5
2 коригиращи вълни (Correction) - Wave 2, Wave 4

Корекция - която се състои от 3 хода.

2 вълни в посока на корекция - (A), (C)
1-ва вълна срещу корекция - (B)

Нивата на съотношението на Фибоначи са критични за предсказване на вълните на Елиът. Най-важните нива на Фибоначи:

38,2%
50,0%
61,8%
100,0%
161,8% (продължение)
261,8% (продължение)

Два полезни инструмента за идентифициране на вълните на Елиът:

Индикатор Zig Zag: Този инструмент за търговия идентифицира цялостните движения на цените и идентифицира важни точки на колебание.
Нива на Фибоначи: Това е индикатор, който показва точните нива на корекция на предишния тренд.

Най-добрите възможности за търговия с Elliott Wave включват

Началото на вълна 3
Началото на вълна 5
Край на вълна 5
Началото на вълна С

Един метод за търговия с вълни на Elliott включва използването на проста подвижна средна на вашата диаграма. Когато цената потвърди вълната и достигне определено ниво на Фибоначи, влезте в сделка, ако цената пробие SMA. Задръжте сделката, докато цената пробие SMA в обратна посока. В крайна сметка обаче, когато се запознаете по-добре с принципа на вълната, трябва да разчитате предимно на броя на вълните и съотношенията на Фибоначи, без изискване за допълнителни индикатори.

В крайна сметка, когато станете по-компетентни в използването на вълните на Елиът, трябва да използвате само самите вълни и нивата на Фибоначи, без да използвате допълнителни индикатори.