Elliot-bølgeteori og hvordan tjene penger på den. Elliot vinker. Teori om en vanskelig, men effektiv markedsanalyse Hvordan bygge Elliot Waves

Hvis teknikken er riktig, bør formelen passe på baksiden av et frimerke. (Med)

Ofte Elliott Wave Theory anses som kompleks, men faktisk er den basert på prinsipper som vanskelig kan kalles det. På mange måter, hovedbestemmelsene i Elliots teori er i samsvar med prinsippene Dow-teorier og klassiske metoder for grafisk analyse, men Elliott i sitt konsept gikk han langt utover den tradisjonelle tekniske analysen av Forex-markedet. Teorien hans gjør det mulig å se hele perspektivet av bevegelsen i markedet, og den kan også brukes til å enkelt forklare årsakene til at visse diagrammønstre dannes og hva de betyr. Bevæpnet Elliots bølgeteori en trader kan enkelt bestemme på hvilket tidspunkt i syklusen markedet er.

Tre hovedbegreper Elliott-bølgeteorier er det— modell, forhold og tid. En bølgemodell kalles vanligvis konfigurasjonen som en kombinasjon av bølger tar. Forholdsanalyse lar deg bestemme mulige korreksjonsnivåer og prismål ved å måle forholdene mellom ulike bølger. I tillegg er det visse tidsmessige forhold mellom bølgene, som er gjenstand for bølgeanalyse. De tjener til å bekrefte bølgemønstre og bølgeforhold.

La oss se på et eksempel på en hel syklus, som består av åtte bølger – fem stigende bølger og tre fallende bølger (fig. 1). Fem bølger utgjør vekstfasen. Stigende bølger (1, 3, 5) kalt impulsive bølger. Nedadgående bølger 2 og 4 utvikler seg i motsatt retning av trenden. Dem kalt korrigerende bølger, fordi de korrigerer bevegelsen til bølgene 1 og 3. Etter at opp-fasen er fullført, starter en tre-bølge-korreksjon. Tre korrigerende bølger er markert i figuren med bokstavene "a", "b" og "c".

Nesten like viktig karakteristikk av bølger som et stabilt mønster av deres kombinasjon er graden av den tilsvarende trenden. Det er mange grader av tendenser. Meg selv Elliott, forresten, pekte ut ni forskjellige nivåer av trendutvikling, som startet med "Great super-cycle" og sluttet med en ultrakort grad som eksisterer i bare noen få timer.

Den viktigste regelen for bølgeteori sier: uavhengig av graden vil trenden alltid utvikle seg langs den viktigste åttebølgesyklusen. Hver bølge deles inn i mindre bølger, som igjen også brytes opp i bølger av enda mindre grad. Og av dette følger det at hver av bølgene faktisk er en del av den større, den neste i bølgehierarkiet.

Markedssyklusen, som inkluderer tre hovedsykluser av Elliott-bølgeteorien, vil se slik ut (fig. 2)

En komplett markedssyklus består av to store bølger, 8 mellombølger og 34 små bølger. Deretter kommer 144 veldig små bølger, og så videre. ifølge Fibonacci-serien. Et oksemarked består av en stor bølge, 5 mellomstore bølger og 21 små bølger. Hvis vi fortsetter denne listen, vil neste antall bølger være 89, og så videre. Et bjørnemarked består av en stor bølge, 3 mellomstore bølger og 13 små bølger. Listen kan fortsette med 55 veldig små bølger, og så videre.

Evnen til å skille mellom trebølge- og fembølgemodeller er grunnlaget for praktisk anvendelse av bølgeteori. Alle videre handlinger fra næringsdrivende avhenger av det. Antall bølger forteller deg hva du kan forvente i markedet. Den fullførte fembølgekonfigurasjonen viser for eksempel at bare en del av bevegelsen til den større bølgen er avsluttet, at den vil fortsette (med mindre det er den femte bølgen i strukturen til den femte bølgen høyere i hierarkiet).

Den viktigste regelen for å tolke bølgestrukturer er: En korreksjon kan ikke bestå av fem bølger. Så hvis et fembølgefall observeres med en generell veksttrend, kan det med høy grad av sikkerhet fastslås at vi faktisk har å gjøre med den første bølgen av et trebølgefall (a-b-c), det vil si fallet vil fortsette. I et bjørnemarked, etter en tre-bølge fremgang, bør nedtrenden gjenopptas. Og rallyet med fem bølger er en advarsel om at mer betydelig prisaksjon er å forvente. Dessuten kan det godt være den første bølgen av en ny bullish trend.

BØLGE 1

Nesten halvparten av de første bølgene stammer fra bunnen av markedet. Det er noe sånt som en "sprett" fra de laveste nivåene. Den første bølgen er vanligvis den korteste av de fem. .

BØLGE 2

Avstanden tilbakelagt av bølge 1 dekkes nesten fullstendig (eller fullstendig) av løpet av bølge 2. Den holdes over nivået til bunnen av den første bølgen, noe som medfører dannelse av forskjellige kartmønstre - for eksempel doble eller trippel bunn eller et omvendt hode- og skuldermønster.

BØLGE 3

Den tredje bølgen er den lengste og mest dynamiske. Bølge 3 som krysser nivået på toppen av den første bølgen angir alle typer klassiske utbrudd og signaler til åpne lange posisjoner. Den tredje bølgen står for den mest betydelige økningen i handelsvolum, da det vises mange hull på diagrammene. Bølge 3 kan aldri være kortere enn noen av de fem.

BØLGE 4

Den fjerde bølgen har som regel en kompleks struktur. Som bølge 2 er det en fase med korreksjon eller konsolidering, men den skiller seg fra sistnevnte i sin struktur. Under den fjerde bølgen dukker det ofte opp trekanter på kartene. I følge bølgeteoriens viktigste regel overlapper bunnen av bølge 4 aldri toppen av den første bølgen.

BØLGE 5

I løpet av den femte bølgen begynner mange bekreftende tekniske indikatorer - som On Balance Volume - å etterslepe prisbevegelser. Det er også rundt denne tiden at noen oscillatorer begynner å vise negative divergenser, og advarer om at markedet kan være på vei mot en topp.

Nå, noen få ord om ABC-korreksjon.

Hvis de første fem bølgene er trendende av sin natur, og de er angitt med tall fra 1 til 5, er korreksjonen etter dem vanligvis angitt med latinske bokstaver: a, b, c, hvorav to bølger er impulsive, og en er korrigerende.

Oftest er det tre typer korrigerende modeller på diagrammene:

Sikksakk.

Jeg legger merke til at noen ganger kan et korrigerende mønster bestå av 2 eller 3 sammenkoblede sikksakkmønstre.

Område.

Ofte, etter sterke bevegelser opp eller ned, observeres en sidebevegelse. Det kan også representeres som et Elliott retracement-mønster, der bunnen av bølge C kan falle sammen med toppen av bølge A, og den høyeste av bølge B kan gå utover bunnen av bølge A.

Triangel.

Det korrigerende mønsteret kan også representeres som trekanter, som som regel beveger seg mot trenden eller sidelengs. Trekanter består vanligvis av fem bølger, og de kan være avsmalnende, utvidende, avtagende, økende eller symmetriske.

La oss oppsummere hovedbestemmelsene til bølgeteori, og deretter vurdere spesifikke områder av deres praktiske anvendelse.

En komplett oksemarkedssyklus består av åtte bølger: fem oppturer etterfulgt av tre nedturer.

— Trenden brytes ned i fem bølger mot neste, lengre trend i hierarkiet.

— Korreksjon består alltid av tre bølger.

— Det er to typer enkle korrigeringer: sikksakk (5-3-5) og flate bølger (3-3-5).

Trekanter har en tendens til å dannes på den fjerde bølgen (dette mønsteret går alltid foran den siste bølgen). Trekanten kan også være korrigerende bølge B.

- Enhver bølge er en del av en lengre og er delt inn i kortere.

«Noen ganger blir en av impulsbølgene strukket ut. De to andre skal forbli like i tid og lengde.

— Det matematiske grunnlaget for teorien om Elliott-bølger er Fibonacci-sekvensen.

Noen ganger viser bølgestrukturen tydelig markedsforløpet, noen ganger ikke. Når forløpet til markedet ikke er klart, og de prøver å tvinge det inn i rammen av Elliott-teorien, mens de fullstendig ignorerer andre metoder for teknisk analyse, kan dette kalles et reelt misbruk av en metode som under andre forhold kan være ganske nyttig. Akk, slike overgrep fører ofte til triste konsekvenser. Mye klokere å Elliott vinker bare som et delvis svar på den evige gåten med markedsprognoser. Effektiviteten til bølgeteori øker bare når den brukes i kombinasjon med andre analytiske verktøy, og sjansene for suksess øker.

Til slutt vil jeg minne deg på det praktisk bruk av Elliott Wave Theory og uten nøye forberedelser er det fortsatt ikke tilrådelig, så vær årvåken og finpusse dine markedsanalyseferdigheter så mye som mulig før du handler på en ekte konto.

Utarbeidet av Gerchik&Co-spesialister

Omtrent ni av ti handelsmenn, etter å ha møtt teorien om Elliott-bølger for første gang, stopper videre bekjentskap med den og går videre til studiet av enklere handel. De kan forstås, siden Elliott-bølger er et subjektivt handelsverktøy, og deres anvendelse i praksis er noen ganger så forvirrende og motstridende at ti analytikere kan gi ti helt motsatte prognoser. Imidlertid kan de handelsmenn som perfekt mestrer dette analytiske verktøyet ikke lenger klare seg uten det. Ved hjelp av Elliott waves kan du med sikkerhet fortelle når det vil skje, og det er også enkelt å fastslå inngangspunktet – alt dette gjør denne strategien svært lønnsom. Når det gjelder kompleksiteten til Elliott-bølgeanalyse, tilbyr vi en forenklet handelsmodell ved å bruke dette verktøyet. I tillegg er det nå ulike Elliot Wave-indikatorer som i stor grad forenkler søket etter bølger på kartet i sanntid. Se også om du ennå ikke har bestemt deg for valget av et pålitelig meglerselskap.

Elliott Wave Theory

Grunnleggeren av bølgeteorien er Ralph Elliott, en regnskapsfører som jobbet for et jernbaneselskap. Ved å analysere prissvingningene i valutamarkedet kom han til den konklusjon at de ikke er så kaotiske som det kan virke ved første øyekast, og er underlagt visse mønstre. Ifølge Elliott, i hjertet av ethvert finansmarked, uansett hvilken - børs, råvare, aksje eller valuta, er følelsene til investorer og som danner gjentatte sykluser kalt bølger. Litt senere beskrev han ideen sin i boken "The Wave Principle", som forårsaket mye kontrovers blant tilhengerne av bølgeteorien og dens motstandere. Ralph Elliott mener at enhver bevegelse i markedet er underlagt et åttebølgemønster, bestående av fem impulsbølger og tre korrigerende. Dens fordel ligger i det faktum at etter å ha bestemt begynnelsen av denne modellen på diagrammet, kan man med sikkerhet si i hvilken retning prisen vil bevege seg, hvor det er nødvendig å gå inn i en transaksjon, og hvor det er nødvendig å ta fortjeneste. Ulempen med bølgeteorien er at det ikke er så lett å bestemme begynnelsen av bølgemønsteret i sanntid. Vi håper at etter å ha studert teorien til Elliott Waves, vil du lære hvordan du finner et bølgemønster på ulike diagrammer, og Elliott Wave-indikatoren vil hjelpe deg med dette i begynnelsen av ditt bekjentskap med dette analyseverktøyet.

Elliott bølgemønster

Så la oss begynne med å lære det grunnleggende om Elliott Wave Theory. Slik ser et klassisk åttebølgemønster ut:

Ikke vær redd, alt er ikke så skummelt som det kan virke med det første. Som vi skrev tidligere, består denne modellen av fem impulsbølger (1, 3, 5, a, c) og tre korrigerende (2, 4, b). Samtidig er impulsbølger trendende, så de bør alltid være lengre enn korrigerende bølger. I sin natur er Elliott-bølger fraktale, med andre ord "selvlignende". Fraktaler kalles strukturer, deler av disse anses som en kopi av hele objektet. Eksempler er et snøfnugg, et skjell eller en sky. Hva betyr dette for Elliott Waves? Og det faktum at hver bølge kan brytes i mindre bølger på de yngre. Se igjen på tegningen. Du kan se hvordan hver stor bølge er bygd opp av mindre bølger, som sammen danner et åttebølget Elliott-mønster. Se også hvilke som har de beste handelsbetingelsene.

Psykologien til Elliott Waves

Hovedårsaken til dannelsen av nye bølger er den konstante kampen mellom "oksene" og "bjørnene". La oss vurdere de psykologiske aspektene ved Elliott-bølgeteorien i forhold til den bullish trenden.

Første bølge

Som regel har den første bølgen et relativt svakt momentum, siden en liten prosentandel av handelsmenn deltar i handelen. Etter å ha nådd en viss topp, begynner handelsmenn å ta fortjeneste, noe som fører til utseendet til den andre bølgen, som samtidig er korrigerende.

Andre bølge

Ved dannelsen av den andre bølgen åpner mange tradere korte posisjoner, men styrken til "bjørnene" svekkes gradvis, og etter slutten av bevegelsen til den andre bølgen, hvis minstepriser er mye høyere enn punktet. av opprinnelsen til den første bølgen, kommer "okser" inn på markedet.

tredje bølge

Dette er den største bølgen i sin størrelse. Du kan inngå kjøp både umiddelbart etter korrigeringen, plassere den under den laveste av prisen, og når du bryter gjennom den høyeste av den første bølgen. På dette tidspunktet oppstår vanligvis stopp-tap for de handelsmenn som feilaktig trodde at de sto overfor en "bearish" trend. Når de innser feilen deres, åpner de kjøp, noe som fører til en økning i momentumet til den tredje bølgen, siden det for øyeblikket er en stor prosentandel av handelsmenn i markedet.

fjerde bølge

Etter en viss tid begynner impulsen til den tredje bølgen å falme, handelsmenn fikser fortjenesten, noe som til slutt fører til begynnelsen av en ny korreksjon, som kalles den fjerde bølgen.

Femte bølge

På slutten av den fjerde bølgen åpner tradere kjøpene igjen, da de er sikre på at opptrenden ikke er over ennå. Som regel er dette de handelsmennene som ikke hadde tid til å komme inn på markedet i begynnelsen av den tredje bølgen eller så på hva som skjedde fra siden. Momentumet til den femte bølgen er vanligvis ikke så stort som det til den tredje bølgen, men prisen bryter fortsatt gjennom det høye og suser oppover. Ved slutten av den femte bølgen stenger handelsmenn kjøpsordrer og tar fortjeneste. Som et resultat begynner interessen til "oksene" å svekkes, og "bjørnene" kommer inn på markedet, noe som fører til en endring. Dermed er den første, tredje og femte bølgen impuls, og den andre og fjerde bølgen er korrigerende. Vanligvis er en av impulsbølgene utvidet, det vil si at avstanden fra bunnen til toppen er mye større enn de andre bølgene. Hvis den femte bølgen tidligere ble ansett som en utvidet bølge, er den nå den tredje bølgen. Ved å gjenkjenne tegnene på fremveksten av Elliott-bølgemønsteret, og gå inn i markedet på bunnen av den tredje bølgen eller bryte gjennom den høyeste av den første bølgen, kan du få en god fortjeneste fra transaksjonen.

ABC-korrigering

Hvis de første fem bølgene, som er trendende av sin natur, er betegnet med tall fra en til fem, har den påfølgende korreksjonen betegnelsen i form av latinske bokstaver: a, b, c, hvorav to bølger er impulsive og en er korrigerende. Selvfølgelig er Elliott-bølgemønsteret ikke bare bullish, som i figuren nedenfor.

Det er også et bearish Elliott-bølgediagram, som ser slik ut:

I teorien ser ABC-korreksjon ut som i figurene ovenfor, men i praksis er en slik modell ekstremt sjelden. Det er tre vanligste typer Elliott-korrigerende mønstre:

Etter den endelige dannelsen av ABC-korreksjonen, kan vi forvente fortsettelsen av den globale trenden eller en endring i den nåværende trenden. Se også hvem de er.

I teorien ser alt ganske enkelt ut, men hva skal man gjøre i praksis når Elliot-bølgene ikke er like korrekte og vakre som i tegningene i lærebøkene. Det er imidlertid anbefalinger som vil hjelpe deg å finne ut hvilken bølge markedet er på, når det er nødvendig å åpne salg eller kjøp, og når du skal ta fortjeneste:

Den andre bølgen kan ikke være lavere enn bunnen av den første bølgen (for kjøp) eller høyere enn dens høye (for å selge);

Den tredje bølgen bør ikke være kortere enn de andre bølgene, som regel skiller den seg tydelig ut blant andre bølger;

Den fjerde bølgen er alltid over det høyeste punktet på den første bølgen (for kjøp) og krysser aldri prisen i området for den første bølgen;

Den andre og fjerde bølgen ruller veldig ofte tilbake fra sterke Fibonacci-nivåer, dette kan brukes som et signal når du åpner avtaler;

Den femte bølgen bryter oftest maksimum av den tredje bølgen, men noen ganger går den kanskje ikke utover den, dette kalles et avkortet Elliott-bølgemønster.

For et visuelt eksempel kan du se hvordan Elliott-bølgemodellen ser ut på EURUSD-valutaparet:

Hvordan legge inn handler ved hjelp av Elliott Wave Theory?

Som vi nevnte ovenfor, er den tredje bølgen størst i størrelse blant de andre bølgene, så vi vil se etter et inngangspunkt etter slutten av korrigeringen av den andre bølgen. Fibonacci-nivåer vil hjelpe oss med å bestemme inngangspunktet. Les om hva Fibonacci-nivåer er og hvordan du plotter dem på et diagram. La oss si at du så at etter en kort korreksjon stormet prisen trygt opp. Kanskje dette trekket er den første bølgen av Elliott-mønsteret. For å være overbevist om dette, er det nødvendig å vente på en tilbakeføring, som vil bli betraktet som den andre bølgen. Som vi kan se i figuren nedenfor, har tilbakerullingen faktisk funnet sted, men hva skal jeg gjøre videre, hvor skal man åpne kjøp?

Ved å bruke Fibonacci Levels-verktøyet kobler vi de øvre og nedre punktene på den første bølgen. Som et resultat får vi nivåer som prisen kan komme tilbake fra, noe som vil bli en impuls til å fortsette opptrenden. Figuren nedenfor viser hvordan prisen kom tilbake fra 50 %-nivået, som fungerte som inngangssignalet vårt.

I dette tilfellet bør stop loss plasseres like under det siste lokale minimum. Når det gjelder resultatmål vet vi at den tredje bølgen er større enn de andre bølgene. Derfor kan vi ta avstanden til den første bølgen og utsette den fra inngangspunktet, dette vil være vår profitt. Når du når dette nivået, kan du lukke halvparten av avtalen og overføre resten til . Nok en gang, mål avstanden til den første bølgen og gang den med 1,5 ganger, dette vil være vår andre profitt. Som vi kan se, gjettet vi riktig med inngangen, gikk prisen opp igjen, og dannet den tredje Elliott-bølgen.

På samme måte kan du gå inn i en handel i begynnelsen av dannelsen av den femte bølgen, bare våre mål vil være mye lavere. Konservative handelsmenn kan inngå transaksjoner ikke helt i begynnelsen av dannelsen av den tredje bølgen, men når maksimumet av den første bølgen brytes. Se også hvilke som er ideelle for Forex trading.

Elliott Wave Prophet - Den beste Elliott Wave-indikatoren

Til å begynne med er det ganske vanskelig for en nybegynner å identifisere Elliott-bølger med øyet, så du kan bruke den ekstra Elliott Wave Prophet-indikatoren, som vil fortelle deg plasseringen av allerede dannede bølger, samt forutsi det videre utfallet av hendelser. Indikatoren er installert på standard måte, beskrevet i denne. Etter at indikatoren er startet, åpnes innstillingsvinduet, som indikerer antall bølger som indikatoren skal finne på kartet (som standard er de uthevet i blått), mens resten av bølgene (røde) er "tegnet" av Elliott Wave Prophet-indikatoren. Imidlertid må denne indikatoren justeres manuelt, siden den etter å ha blitt plassert på diagrammet er i en forvrengt form. Du må velge den første bølgen av indikatoren med musen og dra den til stedet der den etter din mening skal være plassert. Om nødvendig kan du endre størrelsen på bølgen ved å koble minimums- og maksimumspunktene til bølgen, og rotere den i forskjellige retninger. Deretter bør du vente på prishaken, og indikatoren vil justere seg til de angitte endringene. Avhengig av størrelsen og vinkelen på de første bølgene, vil Elliott Wave Prophet-indikatoren lage en prognose for hvordan hendelsene vil utvikle seg videre. I venstre hjørne av diagrammet er det et informasjonspanel der du kan se størrelsen på hver bølge i poeng, samt deres prosentandel. Last ned Elliott Waves Elliott Wave Prophet. Dermed lar teorien til Elliott Waves deg finne ut hvilken bølge som for øyeblikket er på kartet og om det er verdt å gå inn i en handel. Hvis markedet allerede er i den femte bølgen, indikerer dette at trenden allerede er uttømt og snart vil gå inn i en korreksjonstilstand. I dette tilfellet er det allerede for sent å komme inn på markedet, det er bedre å vente til korreksjonen slutter og tegn på en fremvoksende trend vises. Hvis du ser at markedet opplever den første bølgen av en trend, eller begynnelsen av den tredje, så er det på tide å se etter inngangssignaler. Til tross for alle fordelene med Elliott-bølgeteorien, bør den ikke brukes i sin rene form. Det kan tjene som et hjelpeverktøy for å bestemme trenden, og det er best brukt i kombinasjon med eller handelssystem. Som regel er Elliott-bølger bygget på daglige eller ukentlige diagrammer, men siden de er fraktale i naturen, kan de også søkes etter på lavere tidsrammer. Hvis du, etter å ha lest artikkelen vår, fortsatt er i tvil om bruken av Elliott Waves, vil boken Elliott Code: Wave Analysis of the Forex Market, skrevet av Dmitry Vozny, den eneste russiske forskeren innen bølgeanalyse som er anerkjent i utlandet, hjelpe deg med å mestre dette metode. Denne boken skiller seg fra mange andre publikasjoner om bølgeanalyse ved at den er skrevet i forhold til markedet og har mange praktiske eksempler som vil hjelpe deg raskt å mestre alle forviklingene ved bølgeanalyse. Last ned gratis bok "Elliott Code"

Ralph Elliott(1871-1948), regnskapsfører av yrke, arbeidet i restaurantbransjen og jernbanetransport. Til forskjellige tider tjenestegjorde han i forskjellige jernbaneselskaper i Mexico og noen andre mellomamerikanske land. I 1927 trakk han seg av helsemessige årsaker - et resultat av en alvorlig sykdom som han led i Guatemala, hvoretter han kjempet for å gjenopprette helsen i flere år hjemme i California.

I løpet av en lang periode med bedring utviklet Elliott sin teoriaksjemarkedsatferd. Han ser ut til å ha blitt sterkt påvirket av Dows teori, som, det bør bemerkes, har mye til felles med hans egen. I 1934 skrev han til Collins, som da var redaktør for Investment Council Bulletin, for å si at han var abonnent på Robert Reas nyhetsbrev og derfor kjent med sistnevntes bok om Dow Theory. Han skrev også at konseptet med bølger er "et sårt tiltrengt tillegg til Dow-teorien."

Elliott informerte Collins om oppdagelsen hans og uttrykte håp om at han kunne søke jobb i firmaet sitt. En livlig korrespondanse fulgte, og snart hjalp Collins, som trodde på betydningen av Elliotts oppdagelse, sistnevnte med å starte en karriere på Wall Street og gikk til og med med i 1938 å publisere sin bok The Wave Principle. Collins introduserte også Elliott for redaktørene av Financial World magazine. Etter dette skrev Elliott en serie på tolv artikler der han skisserte teorien sin. Artiklene ble publisert i 1939.

Og i 1946, to år før hans død, skrev Elliott sitt viktigste verk om "bølgeteori": "The law of nature is the main secret of the universe" (Nature "s Law - The Secret of the Universe). Tittelen på verket kan høres litt pompøs ut. Faktum er at Elliott vurderte konseptet sitt om verdipapirmarkedet å være en del av en mye mer betydningsfull helhet - og nemlig den universelle naturloven som styrer alle sfærer av menneskelivet. Selv om det ville være veldig interessant å vurdere Elliotts teori fra dette synspunktet, må vi likevel forlate dette grunnleggende emnet og ta hensyn til de aspektene ved bølgeteori som er direkte relatert til verdipapirmarkedet.

Elliotts arbeider kunne vært helt glemt hvis det ikke var for E. Bolton, som i 1953 begynte å publisere arbeider om bølgeteori som et årlig supplement til magasinet Bank Credit Enalist. Publikasjonene fortsatte i fjorten år, frem til Boltons død i 1967. Tilbake i 1960 ga Bolton ut en bok "Elliott Wave-prinsippet - en kritisk analyse"(Elliott Wave Principle - A Critical Appraisal), som ble det første store arbeidet med bølgeteori siden grunnleggerens død.

I 1967 fortsatte E. Frost å publisere søknader, og i 1970 skrev han sitt siste store arbeid om Elliott-teorien, publisert i «wave»-bilaget til magasinet Bank Credit Enalist. I 1980 publiserte Prechter Elliotts samlede verk. Leserne har tilgang til Elliotts klassiske verk som er utsolgt for lenge siden. Prechter selv regnes som en av de ledende spesialistene innen bølgeteori. Den gir ut et månedlig nyhetsbrev "Herald of Elliott Wave Theory", som belyser problemene med å anvende bølgekonseptet i markedene for verdipapirer, renter og edle metaller. Spørsmål knyttet til bruken av bølgeteori i råvareterminmarkeder er omtalt i en annen bulletin, også utgitt av R. Prechter, forfattet av D. Weiss.

En "sikksakk" er en tre-bølge korrigerende konfigurasjon rettet mot forløpet av hovedtrenden. Denne modellen er delt inn i en sekvens: 5-3-5. Figur 8 viser eksempler på korrigerende sikksakk for et oksemarked.

2. Plane bølger

En flat korreksjon, i motsetning til en sikksakk, danner en 3-3-5-konfigurasjon. Vær oppmerksom på at i eksemplene i figurene 10, 12 består bølge A av tre bølger, ikke fem. Generelt er en flat bølge mer en konsolideringskonfigurasjon enn en korreksjon. Det indikerer styrken til oksemarkedet. Figurene 9-12 viser eksempler på klassiske plane bølger.

For eksempel, i et oksemarked under en bedring, når bølge B toppen av bølge A, og viser høyere markedspotensial. Den endelige bølgen C ender i bunnen av bølge A eller litt lavere – i motsetning til sikksakkmønsteret, som faller mye lavere. Det er to unntak fra den klassiske flate korreksjonskonfigurasjonen. Den første typen av et slikt unntak er vist i figurene 13-16. Legg merke til at i oksemarkedet (Figur 13, 14) overgår toppen av bølge B toppen av bølge A, og bølge C faller på sin side under bunnen av bølge A.

Det andre unntaket oppstår når bølge B når toppen av bølge A, mens bølge C aldri faller til bunnen av bølge A. Naturligvis, i dette tilfellet, har oksemarkedet høyere markedspotensial. Eksempler på slike avvik fra reglene for okse- og bjørnemarkeder er vist i figur 17-20.

Den siste versjonen av en flat korreksjon indikerer tilstedeværelsen av enda større markedspotensial. Det kalles "løpende" (løpende) korreksjon. Et eksempel på en "løpende" korreksjon i et oksemarked er vist i figur 21. Merk at bølge b stiger godt over toppen av bølge a, mens bølge c forblir over toppen av bølge 1, som, husk, er impulsiv. Denne korrigerende konfigurasjonen er ganske sjelden, den er typisk for markedet, hvis potensial er så betydelig at korreksjonen ikke klarer å danne seg fullt ut.

3. Trekanter

Trekanter vises vanligvis på den fjerde bølgen, før det siste trekket i retning av hovedtrenden (de kan også vises på bølge b, som er en korrigerende a-b-c-konfigurasjon). Således, i en oppgående trend, kan trekanter karakteriseres som et bullish og bearish mønster på samme tid. Vi kaller det bullish fordi trekantene viser en gjenopptakelse av opptrenden. Og de er bearish fordi de også signaliserer tilnærmingen til prisene til toppen, som som regel oppstår etter en ny vekstbølge.

Elliotts prinsipper for tolkning av trekanter er nesten de samme som den klassiske analysen av disse modellene. Imidlertid lar bølgeteori deg gjøre dette mer nøyaktig. Det er kjent fra klassisk analyse at en trekant vanligvis er en trendfortsettelsesmodell – slik beskriver Elliott det. I bølgeteori er en trekant en konfigurasjon som er karakteristisk for konsolidering i en periode med stagnasjon.

Den er delt inn i fem bølger, og hver av dem består i sin tur av tre bølger. Elliott skiller også fire forskjellige typer trekanter - stigende, synkende, symmetrisk og utvides. I figur 22 ser du eksempler på alle fire variantene av modellen for opp- og nedtrender.

I råvarefuturesmarkedene er diagrammønstre noen ganger ikke fullstendig dannet - i motsetning til verdipapirmarkedet, så trekanter kan bare ha tre bølger her i stedet for fem (likevel må du huske at fire punkter, to topper og to lavere, som lar deg å tegne to konvergerende trendlinjer). I følge Elliott-bølgeteorien "bryter den femte og siste bølgen, som er en del av trekantmønsteret, noen ganger gjennom trendlinjen, og gir dermed et falskt signal, men fortsetter deretter bevegelsen i den opprinnelige retningen.

Ifølge Elliott er målekriteriene for den femte og siste bølgen etter fullføringen av trekanten generelt lik den tradisjonelle: etter utbruddet må markedet reise en avstand lik den bredeste delen av trekanten (høyden). Det er et annet interessant poeng her angående den estimerte tiden for markedet for å nå sin endelige topp eller bunn. I følge Prechter tilsvarer toppen av trekanten (det vil si punktet der trendlinjene konvergerer) ofte fullføringen av den femte, siste bølgen.

4. Dobbel og trippel trilling

Den siste typen korrigerende bølger er en kompleks konfigurasjon som er relativt sjelden på kart, bestående av to eller tre enkle modeller (figur 23.24). I det første eksemplet (Figur 23) ser vi syv bølger, som er en kombinasjon av to konfigurasjoner av typen a-b-c. I figur 24 danner tre konfigurasjoner a-b-c, som forbinder, elleve bølger. Legg merke til hvor like disse komplekse mønstrene er et klassisk handelsområde (eller konsolideringsrektangel).

Dette avslutter vår gjennomgang av hovedmodellene til Elliott-bølgeteorien. Deretter må vi berøre to viktige trekk ved bølgeanalyse - for det første den såkalte "vekslingsregelen" og for det andre mønstrene for å bygge en priskanal.

vekslingsregel

I sin mest generelle form lyder denne regelen eller prinsippet: vanligvis oppfører ikke markedet seg på samme måte to ganger på rad. For eksempel, hvis forrige gang en trendreversering dannet et bestemt mønster, så vil den neste reverseringen i samme retning, mest sannsynlig ikke bli gjentatt. Vekslingsregelen kan ikke fortelle oss nøyaktig hva som vil skje med markedet, men den forteller oss hva som ikke bør skje.

En snevrere anvendelse av denne regelen i praksis handler vanligvis om å bestemme hvilken type korreksjon som bør forventes. Korrigerende konfigurasjoner har en tendens til å veksle. Med andre ord, hvis den korrigerende bølge 2 var et enkelt a-b-c-mønster, danner bølge 4 mest sannsynlig en kompleks konfigurasjon - for eksempel en trekant. Omvendt, hvis bølge 2 er et komplekst mønster, vil bølge 4 være enkel. Eksempler på vekslingsregelen er i figur 25.

Kanalbygging

Et annet viktig aspekt ved bølgeteori er bruken priskanaler. Ifølge Elliott er det å bygge en Forex-kanal en god metode for å identifisere prismål. Kanalen bekrefter også fullføringen av bølgetellingen. Så snart opptrenden endelig er etablert, bygges den innledende kanalen ved å tegne hovedopptrendlinjen langs bunnen av bølgene 1 og 2. Deretter trekkes en andre linje parallelt med den - gjennom toppen av bølge 1, som vist i figuren 26. går ikke utover disse to linjene.

Hvis bølge 3, som akselererer bevegelsen, bryter ut av kanalens øvre linje, er det nødvendig å tegne nye grenser for kanalen - gjennom toppen av bølge 1 og bunnen av bølge 2 (Figur 26). Til slutt tegnes kanallinjene under to korrigerende bølger - den andre og den fjerde - og også vanligvis over toppen av bølge 3 (Figur 27). Hvis bølge 3 er uvanlig sterk (dvs. utvidet), kan den øvre linjen tegnes over toppen av bølge 1. Den femte bølgen bør komme nær den øvre grensen av kanalen før den fullføres. Når du bygger en kanal for langsiktige trender, anbefales det å bruke semi-logaritmiske diagrammer sammen med aritmetiske diagrammer.

Bølge 4 som støtteområde

For å avslutte diskusjonen om bølgemodeller og andre relaterte konsepter til Elliott-teorien, er det nødvendig å berøre et viktigere punkt - bølgefunksjon 4 som støtteområder i det påfølgende prisfallet. Etter at fem bølger av en opptrend har passert og markedet har gått inn i en bearish fase, går det vanligvis ikke under forrige fjerde bølge en grad lavere, det vil si den fjerde bølgen av forrige opptrend. Vanligvis holder bunnen av den fjerde bølgen prisene tilbake, selv om det finnes unntak fra denne regelen. Dette mønsteret kan være svært nyttig for å bestemme det maksimale prismålet i et bjørnemarked.

Fibonacci-tall - det matematiske grunnlaget for bølgeteori

Hva er felles mellom Leonardo Fibonacci, en matematiker som levde på det trettende århundre, på den ene siden, og teorien om Elliott-bølger og dynamikken i aksjemarkedet, på den andre? Mye til felles. Som Elliott selv erkjente i sin naturlov, var det matematiske grunnlaget for teorien hans rekkefølgen av tall som ble oppdaget (eller, for å være mer presis, gjenoppdaget) av Fibonacci på det trettende århundre. Til hans ære begynte sekvensen som ble oppdaget av ham å bli kalt " Fibonacci tall".

Fibonacci publiserte i sin tid tre store verk, hvorav det mest kjente heter «Liber Abaci» (oversatt fra latin: «Bok med beregninger»). Takket være denne boken lærte Europa seg det indo-arabiske tallsystemet, som senere erstattet de tradisjonelle romerske tallene for den tiden. Fibonaccis arbeider var av stor betydning for den etterfølgende utviklingen av matematikk, fysikk, astronomi og teknologi. I "Libel Abaci" gir Fibonacci sin tallrekkefølge som en løsning på et matematisk problem - å finne formelen for reproduksjon av kaniner. Den numeriske sekvensen er: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ...

Fibonacci-sekvensen har noen veldig nysgjerrige særegenheter, ikke den siste av dem - nesten konstant forhold mellom tall.

Sum av to tilstøtende tall er lik det neste tallet i sekvensen. For eksempel: 3+5=8, 5+8=13 og så videre.
Holdning et hvilket som helst tall i sekvensen til det neste nærmer seg 0,618 (etter de fire første tallene). For eksempel: 1/1=1,00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0,615; 13/21=0,619 og så videre. Legg merke til hvordan forholdstallene svinger rundt 0,618, med fluktuasjonsområdet gradvis innsnevring; samt på verdiene: 1,00; 0,50; 0,67. Nedenfor skal vi snakke om hvilken betydning de har for å analysere forholdstall og bestemme prosentnivåene for korreksjonslengden.
Holdning av et hvilket som helst tall til det forrige er omtrent lik 1,618 (det gjensidige av 0,618). For eksempel: 13/8=1,625; 21/13=1,615; 34/21=1,619. Jo høyere tallene er, jo mer nærmer de seg verdiene på 0,618 og 1,618.
Holdning et hvilket som helst tall til den neste etter at den nærmer seg 0,382, og til den forrige etter den - til 2,618). For eksempel: 13/34=0,382; 34/13=2,615.

Fibonacci-sekvensen inneholder andre interessante forhold, eller koeffisienter, men de vi nettopp har gitt er de viktigste og mest kjente. Som vi allerede har understreket ovenfor, er Fibonacci faktisk ikke oppdageren av sekvensen hans. Faktum er at koeffisienten 1.618 eller 0.618 var kjent for de gamle greske og egyptiske matematikerne, som kalte den " gyldne snitt"eller" gyldne snitt".

Vi finner spor etter det i musikk, billedkunst, arkitektur og biologi. Grekerne brukte prinsippet om det "gyldne snitt" i konstruksjonen av Parthenon, egypterne - den store pyramiden i Giza. Egenskapene til det "gyldne snittet" var godt kjent for Pythagoras, Platon og Leonardo da Vinci.

Noen forskere har forsøkt å finne spor etter Fibonacci-sekvensen i helt uventede områder. Noen målte den gjennomsnittlige høyden der navlen er plassert hos sekstifem kvinner. Det viste seg at det er 0,618. Dette kan betraktes som en kuriositet, men det bør likevel erkjennes at Fibonacci-tall finnes overalt - bokstavelig talt på alle områder av menneskelivet.

logaritmisk spiral

I dette kapittelet skal vi ikke uttømmende analysere slike begreper som "gyldne snitt", "gyldne rektangler" og "logaritmiske spiraler", for ikke å snakke om det matematiske grunnlaget for bølgeteori og den faktiske Fibonacci-tallrekkefølgen. Imidlertid bør det nevnes at på grunnlag av den "gyldne koeffisienten" er det mulig å bygge den såkalte " logaritmisk spiral som, det antas, delvis forklarer det universelle prinsippet om vekst, en viss lov - felles for hele universet vårt.

Det antas at spiralen beholder en konstant form, uansett hvilken form den kan se ut. Prinsippet om spiralen dekker helheten av naturlige elementer - fra de minste til de virkelig gigantiske. Her er bare to eksempler: snegleskallet, på den ene siden, og formen til galaksen vår, på den andre. I begge tilfeller har vi å gjøre med det samme logaritmisk spiral(et annet eksempel er det menneskelige øret). Det antas at dynamikken i verdipapirmarkedet bør følge den samme spiralen, fordi sistnevnte ikke bare er et utmerket eksempel på manifestasjonen av massepsykologi, men også en av formene for naturlig utvikling som bestemmer hele menneskehetens fremgang.

Fibonacci-forhold og retracement-lengdeprosent

Vi har allerede sagt at de tre viktigste aspektene ved Elliotts teori er bølgeform, bølgeforhold og tid. Vi har allerede diskutert bølgekonfigurasjoner - dette er deres viktigste egenskap, og overgår de to andre i betydning. Nå skal vi snakke om praktisk anvendelse av Fibonacci-forhold og korreksjonslengde prosenter basert på dem. Disse forholdstallene kan brukes i analysen av både prisdynamikk og markedstidsparametere, selv om de i sistnevnte tilfelle anses som mindre pålitelige. Senere vil vi komme tilbake til spørsmålet om tidsaspektet ved bølgeteori.

Først av alt, hvis du ser på eksemplet (figur 1), vil du se at Fibonacci-tall alltid er synlige i den sykliske naturen til hovedbølgemønstrene. Så en hel syklus består av åtte bølger - fem stigende og tre synkende. Som vi husker er tallene 3 og 5 inkludert i denne sekvensen. Videre inndeling av bølgene i mindre gir oss trettifire og hundre og førtifire bølger - igjen Fibonacci-tallene.

Den matematiske underbyggelsen av teorien om bølger, som, som det gjentatte ganger har blitt understreket, er basert på Fibonacci-numeriske rekkefølge, kommer selvfølgelig ikke ned til en enkel telling av bølger. Det oppstår proporsjonale forhold mellom ulike bølger, uttrykt ved numeriske verdier. De vanligste er følgende fibonacci-forhold:

Siden bare én av de tre impulsbølgene er strukket, er de to andre like i lengde og fullføringstid. Hvis den femte bølgen forlenges, bør bølgene 1 og 3 være nesten like. Når den tredje bølgen strekker seg, vil bølge 1 og 5 være mer eller mindre like.
Minimumsreferansepunktet for toppen av bølge 3 vil være punktet hvis koordinater oppnås ved å multiplisere lengden på bølge 1 med 1,618 og legge produktet til indikatoren for bunnen av bølge 2, det vil si til verdien som tilsvarer dens laveste punkt.
Toppen av bølge 5 kan bli funnet ved å multiplisere bølgelengden til bølge 1 med 3,236 (2 x 1,618). Det resulterende produktet skal legges til verdien av toppen eller bunnen av bølge 1. Følgelig vil vi få maksimums- eller minimumsreferansen.
Når bølge 1 og 3 er like og bølge 5 forventes å strekke seg, kan et kursmål oppnås som følger. Først bør du måle avstanden fra bunnen av bølge 1 til toppen av bølge 3, og multiplisere den med 1,618. Det resulterende produktet blir på sin side lagt til verdien av det laveste punktet på bølge 4.
I en korreksjon (i tilfellet med en normal 5-3-5 sikksakk-korreksjon), når bølge c ofte bølgelengde a.
Den mulige bølgelengden c kan også måles ved å multiplisere 0,618 med bølgelengden a og trekke det resulterende produktet fra verdien av bunnen av bølgen a.
I tilfellet med en 3-3-5 flat korreksjon, der bølge b når eller til og med krysser nivået til toppen av bølge a, vil bølge c være omtrent 1,618 ganger så lang som bølge a.
I en symmetrisk trekant er forholdet mellom hver påfølgende bølge og den forrige omtrent lik 0,618.

Fibonacci Retracement Lengde Prosent Selv om det er andre forhold, er de vi har listet opp over de mest brukte. Disse forholdene bidrar til å bestemme prismål for både impuls- og korrigerende bølger. Prismål kan imidlertid også settes ved hjelp av korreksjonslengdeprosent.

De vanligste verdiene for slike forhold er 61,8 % (vanligvis rundet opp til 62 %), 38 % og 50 %. Som du husker, har vi allerede sagt at lengden på korreksjonen er en forutsigbar verdi og i prosentvis tilsvarer som regel 33%, 50% og 67% av forrige markedsbevegelse. Ved å bruke Fibonacci-nummersekvensen kan imidlertid prosentverdier av retracementlengden bestemmes enda mer nøyaktig. Så, med en sterk trend, er minimumslengden på korreksjonen vanligvis omtrent 38%. Ved en svak trend overstiger lengden på korreksjonen som regel ikke 62%.

Vi nevnte ovenfor at Fibonacci-forholdene nærmer seg 0,618 fra det femte tallet. De tre første verdiene i koeffisientserien er: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Det velkjente 50% retracement-lengdeforholdet er faktisk et Fibonacci-forhold, det samme er et retracement som dekker 2/3 av forrige trekk (en tredjedel av retracement av forrige trekk passer også inn i Elliott-teorien som et Fibonacci-forhold - forholdet av et hvilket som helst nummer til det som følger det gjennom ett). En full (100 %) kursretur til begynnelsen av et tidligere okse- eller bjørnemarked markerer et viktig område for støtte eller motstand.

Tidsreferanser basert på Fibonacci-tall

Så langt har vi kun vært inne på problemet med tidsaspektet ved bølgeanalyse. Det er ingen tvil om at det også finnes tidsrelasjoner i markedet, som er basert på Fibonacci-sekvensen. Imidlertid er de vanskeligere å forutsi, og det er grunnen til at noen tilhengere av Elliott anser tid som den minst betydningsfulle av de tre komponentene i bølgeteori. Midlertidige benchmarks settes ved progressiv telling fra de viktigste markedsekstrene.

Det daglige diagrammet teller antall handelsdager siden et betydelig vendepunkt. Samtidig kan det forventes at de påfølgende toppene eller bunnene av markedet vil falle nøyaktig på Fibonacci-dagene, det vil si den 13., 21., 34., 55. eller 89. handelsdag i fremtiden. På samme måte blir telling gjort på ukentlige, månedlige eller til og med årlige diagrammer. Så på det ukentlige diagrammet finner de en betydelig topp eller bunn av markedet, og ser deretter etter en passende tidsreferanse som vil falle sammen med et av Fibonacci-tallene.

Tre aspekter av bølgeteori - kombinert analyse

Den ideelle analytiske situasjonen oppstår når konfigurasjonen av bølgene, deres forhold og tidsreferanser gir et konsistent bilde. Anta at studiet av bølgekonfigurasjonen viser at den femte bølgen har fullført, at den har tilbakelagt en avstand lik 1,618 av avstanden fra det laveste av bølge 1 til det høyeste av bølge 3, og at til slutt, siden starten av bølgen. trend, tretten uker har markedet flyttet seg fra det siste lavpunktet, og trettifire - fra det siste maksimum. Anta videre at den femte bølgen varte i tjueen dager. Basert på dette kan vi konkludere med at markedet er svært nær å nå en betydelig topp.

Studiet av prisdiagrammer i verdipapirmarkedene viser at tidsforholdene til markedsdynamikk er underlagt lovene til Fibonacci-nummerserien. Imidlertid ligger kompleksiteten i analysen i det faktum at mulige sammenhenger av denne typen er ganske forskjellige. Tidsreferanser basert på Fibonacci-sekvensen kan telles fra topp til topp, fra topp til bunn, fra bunn til bunn, og til slutt fra bunn til topp. Faktisk er relasjoner av denne typen lett etablert. I prosessen med utviklingen av en trend er det imidlertid ikke alltid klart hvilke av dem som er viktige.

Funksjoner ved anvendelsen av teorien om Elliot-bølger i studiet av verdipapirmarkeder og råvarefutures

Vi har allerede vært inne på noen av forskjellene som dukker opp i bølgeanalysen av verdipapirmarkedene på den ene siden og råvarefutures på den andre. For eksempel, i verdipapirmarkedene strekker bølge 3 seg som regel, og i råvaremarkedene - bølge 5. Den stive regelen i verdipapirmarkedet, ifølge hvilken bølge 4 aldri overlapper bølge 1, brytes ofte i råvaremarkedene (på prisdiagrammene for futureskontrakter kan det forekomme intradag-overganger). Noen ganger viser kontantmarkedsprisdiagrammer en klarere bølgekonfigurasjon enn futuresdiagrammer. Bruken av langsiktige diagrammer i råvareterminmarkedene kan føre til forvrengninger, som igjen gjenspeiles i konstruksjonen av langsiktige Elliott Wave-modeller.

Sannsynligvis den viktigste forskjellen mellom de to typer markeder er at de store opptrendene i råvaremarkedene kan "dempes". Med andre ord, topper i oksemarkedet overgår ikke alltid tidligere topper. I råvarer kan det hende at en full fem-bølgerally ikke når toppen av det forrige oksemarkedet. Denne omstendigheten er svært viktig; eksistensen av en langsiktig vekstspiral i råvaremarkedene, som er så viktig for analysen av aksjemarkedet, blir satt i tvil. Til slutt er det også et trekk ved råvaremarkedene at de mest uttalte bølgemønstrene der oppstår etter markedsutbrudd fra langsiktige strukket bunner.

Det må huskes at Elliott-teorien ble skapt for analyse av aksjemarkedsindekser, nemlig Dow Jones-indeksene. Det er mindre egnet for å analysere prisene på enkeltaksjer. Det er svært sannsynlig at det ikke er like effektivt for noen lite aktive futuresmarkeder, siden teorien om bølger blant annet er basert på analysen av massenes psykologi.

Konklusjon

La oss oppsummere kort ved å oppsummere hovedbestemmelsene til bølgeteori, og deretter vise spesifikke områder av deres praktiske anvendelse.

En komplett oksemarkedssyklus består av åtte bølger: fem oppturer etterfulgt av tre nedturer.
Trenden brytes ned i fem bølger mot neste, lengre trend i hierarkiet.
Korrigering består alltid av tre bølger.
Det er to typer enkle korreksjoner: sikksakk (5-3-5) og flate bølger (3-3-5).
Trekanter har en tendens til å dannes på den fjerde bølgen (dette mønsteret går alltid foran den siste bølgen). Trekanten kan også være korrigerende bølge B.
Enhver bølge er en del av en lengre og er delt inn i kortere.
Noen ganger strekkes en av impulsbølgene. De to andre skal forbli like i tid og lengde.
Det matematiske grunnlaget for Elliott-bølgeteorien er Fibonacci-sekvensen.
Antall bølger som danner en trend er det samme som Fibonacci-tallene.
Fibonacci-forhold og retracement-lengdeforhold basert på dem brukes til å bestemme prismål. Forholdet mellom lengden på korreksjonen til forrige markedsbevegelse er ofte 62 %, 50 % og 38 %.
Vekslingsregelen advarer om at man ikke skal forvente den samme manifestasjonen av prisdynamikk to ganger på rad.
Bear-markeder bør generelt ikke falle under bunnen av forrige fjerde bølge.
Bølge 4 bør ikke overlappe med bølge 1 (selv om denne regelen noen ganger brytes i futuresmarkedene).
Hovedaspektene ved Elliott-bølgeteorien er (i betydningsrekkefølge): bølgeform, bølgeforhold og tid.
Bølgeteorien ble opprinnelig brukt på analyse av aksjeindekser, og dens effektivitet er ikke så høy i analysen av prisdynamikken til spesifikke aksjer.
Bølgeanalyse viser de beste resultatene i de mest likvide markedene.
Hovedtrekket i råvaremarkedene er fenomenet "inneslutning" av prisbevegelse i en oppadgående trend.

"Elliott Wave Principle" kan kalles det mest omfattende teoretiske verktøyet som brukes i verdipapir- og futuresmarkedene. Elliotts ideer er basert på mer kjente tilnærminger som Dow Theory og klassisk prismønsteranalyse. De fleste av de sistnevnte er perfekt forklart i form av bølgestrukturen. Bølgeteori er basert på konseptet "prisbenchmarks", som innebærer bruk av Fibonacci-forhold og retracement-lengdeforhold basert på dem.

Teorien om bølger absorberte mange kjente teoretiske posisjoner, men Elliott gikk lenger: han strømlinjeformet dem, samtidig som han introduserte et større element av forutsigbarhet i analysen av markedsdynamikk. Sammen med alt er det verdt å huske det bølgeteori bør brukes sammen med andre tekniske analyseverktøy. Og kanskje er det ingen slik teori som vil inneholde svar på alle spørsmål. Og det er usannsynlig at noen bevegelse i råvaremarkedet kan forklares nøyaktig ved hjelp av denne teorien.

Noen ganger viser bølgestrukturen tydelig markedsforløpet, noen ganger ikke. Når forløpet til markedet er uklart, og de prøver å tvinge det inn i rammen av Elliott-teorien, mens de fullstendig ignorerer andre metoder for teknisk analyse, kan dette kalles et reelt misbruk - en metode som kan være ganske nyttig under andre forhold. . Akk, misbruk fører ofte til triste konsekvenser. Det er mye klokere å betrakte Elliott Waves som bare et delvis svar på det evige puslespillet med markedsprognoser. Effektiviteten til bølgeteori øker bare når den brukes i kombinasjon med andre analytiske verktøy, og sjansene for suksess øker.

Elliot Wave Strategy Training

Ønsker du å stenge 8 handler av 10 i pluss?

Etter å ha besøkt et spesialkurs " Elliot Wave Theory"du vil lære
legge til posisjoner som følger trenden med minimal risiko

Ta del i spesialkurset "Elliot Wave Theory" og lukk avtaler med profitt!

Mange ting i verden rundt oss skjer i sykluser: fra planetenes bevegelser i verdensrommet til utviklingen av kultur og mote. Prising i finansmarkedene er også underlagt denne prosessen, da den dannes under påvirkning av folks atferd, som igjen er provosert av ytre sykluser av menneskelig utvikling.

Ralph Nelson Elliott, en fremragende amerikansk finansmann på 30-tallet av XX-tallet, utviklet en teori som går ut på at prisatferden i markedet skjer i bølger og har en viss struktur. Navnet er Elliott Wave Theory.

Denne teorien er veldig interessant, men samtidig ganske omfangsrik, i denne artikkelen vil jeg prøve å introdusere deg til hovedideene til denne læren. OG For de som ønsker å fordype seg i studiet, kan jeg råde deg til å lese boken "The Elliott Wave Principle Theory - the Key to Understanding the Market", skrevet av A. Frost og R. Prechter, eller .

Elliott Wave Theory: Struktur 5-3

I følge Elliott Wave-teorien kan enhver trend representeres som en fembølgestruktur etterfulgt av en trebølgekorreksjonsstruktur. Ideelt sett bør det se slik ut:

Det ser ut til at alt ikke er så komplisert, men i praksis står handelsmenn overfor det faktum at ganske problematiskforutsi slutten på en bølge og begynnelsen på en annen. De. det mest beleilige øyeblikket for en lønnsom innsats.

Nøkkelen til å forstå prinsippene for bølgehandel er de som Elliott stolte på da han utviklet sin teori. Ved å stille opp Fibonacci-nivåer riktig langs impulsbølger (1, 3, 5, A, C), kan du bestemme lengden på korrigerende (2-4-B).

Elliott-bølgeteori. Praktisk bruk

Jeg vil gi deg noen tips om hvordan du gjenkjenner bølgene på kartet.

Bølge 1 - karakteriserer begynnelsen av en trend, ofte dannet etter å ha brutt gjennom en sterk en;
Bølge 2 er en tilbakerulling som fanger opp deler av den første bølgen, men som aldri går utover begynnelsen (forholdet mellom lengden på den andre bølgen og den første er 0,382, 0,5 eller 0,618);
Wave 3 er den mest interessante for alle wavers, fordi. er ofte den lengste bølgen i syklusen og har det største potensialet for profitt (forholdet mellom lengden på den tredje bølgen og den første 1,618, 0,618 eller 2,618);
Bølge 4 - vanligvis en liten tilbaketrekking, bør aldri krysse toppen av den første bølgen (forholdet mellom lengden på den fjerde bølgen til den tredje er 0,382 eller 0,5);
Bølge 5 - den siste impulsen, som trenden vil falme på, ender ofte med en divergens på indikatorer for binære opsjoner og en nedgang i handelsvolum (forholdet mellom lengden på den femte bølgen til den tredje er 0,382, 0,5 eller 0,618) ;
Bølge A er en kraftig endring i trenden, og den vil ikke vare lang, fordi. det er fortsatt aktører som tror at trenden kan fortsette. (forholdet mellom bølgelengden A og den femte er 1, 0,618 eller 0,5);
Bølge B er vanligvis kortere enn bølgene A og C (forholdet mellom lengden på bølge B og bølge A er 0,382 eller 0,5);
Bølge C er en sterk, lang bølge som setter en stopper for den forrige trenden (forholdet mellom lengden på bølge C og bølge A er 1,618, 0,618 eller 0,5).

Bølgeprinsippet fungerer på alle tidsrammer, og samtidig er hver fullførte bølge med en høyere tidsramme en hel syklus på 8 bølger på en lavere tidsramme.

Jeg vil også merke meg at det ikke alltid er mulig å ideelt sett beregne alle bølgene, dette krever mye erfaring og et fullt øye. Derfor prøver "wavers" for det meste å se etter signaler for binære opsjoner fra den tredje lengste bølgen og bare se etter den på diagrammene. De kan forresten også hjelpe til med å finne signaler for binære opsjoner i henhold til Elliots teori.

Dette avslutter min lille manual om Elliott Wave Theory, jeg hjelper gjerne de som er interessert i denne teorien. Du kan lese mine andre artikler om ikke-indikatorhandel i .

I dag skal vi se på en mer avansert form for teknisk analyse kalt Elliott Wave Theory. Mange tradere har hørt om Elliott Wave Theory, men noen synes teknikken er veldig vanskelig. Konseptet med Elliott Waves har en vanskeligere læringskurve enn andre typer analyser, men jeg har funnet ut at det er et av de beste prediktive verktøyene som er tilgjengelige for en valutahandler. Vi vil dykke ned i detaljene i denne teorien og forstå hvordan vi kan handle effektivt med denne teknikken.

Forstå prishandling

Før vi kommer inn på mekanikken til Elliott Wave Theory, må vi dekke noen av det grunnleggende om prishandling. Det er tre hovedtyper av faser på hvert Forex-diagram. Den:

Impulse Wave (trendbevegelse) (Impulse Wave)

Dette er en bevegelse i retning av trenden. Vanligvis er trendbevegelser større når det gjelder prisendringer og tar kortere tid. Dette gjør trendanalyse svært attraktivt for handel.

Bevegelse i retning av den generelle trenden kalles Impulse Waves.

Korrigerende bølge (korreksjon)

Korrigerende bevegelse innebærer prisatferd som er i strid med impulsbevegelser. Korrigerende trekk er mindre når det gjelder prisendringer og tar vanligvis lengre tid å utvikle. Derfor er de ikke så attraktive for handel som en impulsbevegelse.

Hvis trenden er bullish, vil trendkorreksjonen være i en bearish retning. Hvis trenden er bearish, vil dens tilsvarende korreksjon være bullish.

Priskonsolidering

Dette er prisfasen når det ikke er noen synlige trender. I de fleste tilfeller er konsolidering assosiert med svingninger eller sideveis prisbevegelser. Noen ganger kan imidlertid korreksjoner ha ulike former som illustrerer spesifikke diagrammønstre. Disse mønstrene kan noen ganger hjelpe oss med å forutsi fremtidige prisendringer.

Elliott Wave Theory

På begynnelsen av 1900-tallet oppdaget en regnskapsfører ved navn Ralph Elliot et veldig viktig mønster i markedene. Han fant ut at når prisen er i trend, skaper den fem trekk. Tre av dem er impulsbølger som beveger seg i retning av trenden, og de to andre er korrigerende bevegelser som beveger seg mot trenden. Han fant også at når denne trendfasen avtar, går prishandlingen inn i en korrigerende fase som kan spores i tre trekk. Dermed kom han til at det vil være 5 trekk som utgjør trendfasen og 3 trekk som utgjør korrigeringsfasen. Dette er kjent som beløpet 5-3 Elliott vinker.

Nedenfor vil du se bilder av 5 trekk som inneholder trenden.

Ralph Elliot tilskrev denne grunnleggende strukturen i markedene til oppførselen til handelsmassene. Han understreket viktigheten av de psykologiske faktorene som utgjør dette 5-3 Elliott Wave-mønsteret.

La oss nå diskutere det korrigerende trekket som kommer etter en trend.

Som du kan se, er dette det samme bildet med fem trendtrinn. Denne gangen har vi imidlertid skissert en potensiell korreksjon som dukker opp etter slutten av trenden. Merk at trekket (A) bryter trenden og setter vanligvis en bunn utenfor trenden. Bevegelsen (B) bringer deretter prisen tilbake til trendområdet for en motstandstest. Bevegelsen (C) tvinger deretter prisen til å bevege seg i motsatt retning av trenden. Dette er en 5-3 Elliott-bølgesekvens.

Det er også viktig å huske på at 5-3 Elliott-bølgeprinsippet er dypt forankret i massepsykologien, og denne repeterende formasjonen er drevet av dynamiske endringer i stemningen til kjøpere og selgere. De første 5 trekkene representerer maktbalansen for kjøpere i tilfelle et oksemarked, mens trekkene (A), (B) og (C) representerer maktbalansen for selgere i det markedet.

Elliott Wave regler og prinsipper

Selv om mange tradere klager over at Elliott-bølgeanalyse er for vanskelig å forstå med alle disse reglene, er faktum at i prinsippet har Elliott-bølger bare tre grunnleggende regler.

Regel 1: Bølge 2 kan ikke gjenta mer enn 100 % av bølge 1.
Regel 2: Bølge 3 kan aldri være den korteste av de tre impulsbølgene.
Regel 3: Bølge 4 kan aldri overlappe bølge 1.
Men sammen med disse reglene er det noen viktige anbefalinger:

Equality Guide sier at to bølger med momentum innenfor en fembølgesekvens vil ha en tendens til å være like, og i de fleste tilfeller betyr dette at bølge 3 er en utvidet bølge, bølge 1 og bølge 5 vil være omtrent like store.

Alternasjonsguiden sier at Wave 2 og Wave 4 veksler. Således, når Wave 2 er en skarp retracement, kan Wave 4 forventes å være i retracement-stil. Og vice versa. Det bør også bemerkes at det meste av tiden har bølge 2 en tendens til å være tøff og bølge 4 har en tendens til å være kongestiv.

The Wave Corrective Depth Guide er en korrigerende sekvens av A, B og C, som typisk går tilbake innenfor territoriet til den forrige 4. bølgen.

Channeling Guide - Bruk av Elliott Waves parallelt med en trendlinje bidrar til å projisere potensiell støtte og motstand og impulsbølgeendepunkter. Først, når bølge 3 er fullført, kan du koble ytterpunktene til bølge 1 og 3, og deretter trekke en parallell linje til det motsatte av bølge 2 for å finne mulig fullføring av bølge 4. Etter at bølge 2 og 4 er fullført, forlenger du den parallelle linjen som forbinder ytterpunktene til bølge 2 og 4 for å finne slutten av bølge 5.

Fibonacci-forhold i Elliott Wave Patterns

Å bruke Fibonacci-relasjoner er en viktig del av Elliott Wave-analysen. Fibonacci-sekvensen er basert på naturens påvirkning, som også strekker seg til finansmarkedene. Når prisen beveger seg til visse prosenter, har handelsmenn en tendens til å være mer tilbøyelige til å bli involvert i handelen. Noen av de viktigste Fibonacci-nivåene inkluderer følgende:

00,0 %, 23,6 %, 38,2 %, 50,0 %, 61,8 %, 100,0 %, 161,8 % og 261,8 %.

Her er det generelle forholdet som bølgene i Elliot Wave-sekvensen har til Fibonacci-nivåer.

Bølge 2– 50,0 % eller 61,8 % av bølge 1.
Bølge 3– 161,8 %, 261,8 % av bølge 1
Bølge 4– 38,2 %, 50,0 %. 61,8 fra bølge 3
Bølge 5– 100 % av bølge 1 eller 161,8 % av bølge 4.

Bølge A— 161,8 %, 100 %, 61,8 % eller 50,0 % av bølge 5.
Bølge B— 50,0 %, 61,8 bølger A.
Bølge C— 100 % eller 161,8 % av bølge A, eller 161 % av bølge B.

Bildet nedenfor viser deg som bekrefter Elliott Wave-mønstrene på diagrammet.

Å kombinere Elliott Wave Pattern med Fibonacci-forhold gir informasjon om den høye sannsynligheten for vendepunkter og neste prisbevegelse som sannsynligvis vil ende. Derfor er det avgjørende for alle Elliott Wave-handlere å telle bølgene og bruke de riktige Fibonacci-nivåene.

Elliott Wave Indikatorsett

Nå vil jeg vise deg noen indikatorer som kan hjelpe deg med Elliott Wave-handel. Selv om de ikke er direkte relatert til Elliott-bølger, kan de gjøre det lettere å identifisere bølger.

Zig Zag Indicator - Dette er en indikator som isolerer små prissvingninger. Indikatoren består av rette linjer som går fra de viktigste toppene til de viktigste bunnene. Dette hjelper oss til å få et klarere bilde av viktige prisbevegelser.

Fibonacci-nivåer - Denne indikatoren vil plotte Fibonacci-forholdsnivåer. Du strekker ganske enkelt indikatoren mellom et lavt og et høyt punkt på kartet og det vil automatisk gi deg retracement-nivåer.

Hvis du kombinerer disse to verktøyene, vil du i stor grad forenkle analysen av Elliott-bølger.

Handel med Elliott Waves

Siden du nå er kjent med Elliott Wave-eksempler og to indikatorer som kan hjelpe deg i din analyse, vil vi nå rette oppmerksomheten mot noen få eksempler for å illustrere identifiseringen av en Elliott Wave-sekvens. Bildet nedenfor er den fullførte 5-3-sekvensen:

Dette er USD/JPY daglig diagram fra juni 2008 til april 2009. På diagrammet ser du sikksakk-indikatoren - tynne røde linjer. De tykkere røde linjene representerer Fibonacci-nivåer som målt av Fibonacci retracement-indikatoren.

La oss starte med den første bølgen, som er et stort bearish momentum. Dette er bølge 1 og setter grunnlaget for vårt Elliott-bølgetall.
Bølge 2 trekker tilbake 50,0 % av bølge 1.
Bølge 3 strekker seg 161,8 % av bølge 2. (Som regel vil den imidlertid forlenge 161,8 av bølge 1).
Wave Four når 61,8 % av Wave 3.
Den femte satsen måler 100,0 % av den fjerde satsen.
Så kommer den korrigerende bevegelsen. Korrigerende bølge (A) når 161,8 % av størrelsen på bølge 5.
Bølge (B) er bearish og opptar 50,0 % av bølge (A).
Bølge (C) er bullish og presser opp prisen, som tilsvarer 161,8 % av bevegelsen (B).

Som du kan se, reagerer Elliott Wave 5-3 passende på en veldig harmonisk måte.

De beste Elliott-bølgene å handle

Den kraftigste bølgen i Elliott-bølgesekvensen er Wave 3. Den regnes som den mest attraktive bølgen å handle. For å identifisere denne bølgen trenger vi først bølge 1 i retning av en ny fremvoksende trend, etterfulgt av en korrigerende bølge – bølge 2, som dekker 38,2 %, 50,0 % eller 61,8 % av bølge 1. Når vi identifiserer disse to bølgene, kan prøve å forutse starten på en bølge 3. Mange ganger i starten av bølge 3 vil vi også typisk se et Gartley- eller Bat-mønster.

Wave 5 gir også en god handelsmulighet. Bølge 5 når et sted mellom 50,0 % og 161,8 % av bølge 4 og er mange ganger så stor som bølge 1.

Dette er to Elliott Wave-impulser som kan handles. Disse to bølgene dannes i trendfasen. Vi må ikke glemme at den generelle bevegelsen av trenden også skaper to korreksjoner. Korreksjonen anses imidlertid som vanskelig å handle og gir mindre mulighet for profitt.

Etter fullføringen av trendfasen som slutter i bølge 5, kan vi forvente tre (A), (B) og (C) generelle korrigerende bølger, i korrigeringsfasen gir bølge C den høyeste sannsynligheten for et handelsoppsett. Bølge C er den kraftigste bølgen i den korrigerende fasen og har mye til felles med impulsbølgen 3. Du vil vanligvis vente på 50-61 % retracement av bølge A, og deretter gå inn i det nye bølge C-trekket.

Elliott wave handelsstrategi

Nå skal jeg vise deg en handelsstrategi der vi vil prøve å utnytte noen av bølgene i Elliott-sekvensen. Vi vil også inkludere et standard 20-perioders glidende gjennomsnitt i strategien, som vil hjelpe oss med å åpne og lukke handler etter at prisen hopper fra Fibonacci-nivåer.

For å åpne en ordre, trenger vi at prisen spretter fra et visst nivå av Elliott- og Fibonacci-bølger, og deretter krysser det glidende gjennomsnittet i den bevegelsesretningen vi forventer. Samtidig vil vi holde oss i hver handel så lenge stearinlysets sluttkurs er over glidende gjennomsnitt.

Bildet nedenfor viser hvordan denne strategien fungerer.

Dette er det samme daglige diagrammet for USD/JPY. Denne gangen ser du også et 20-perioders enkelt glidende gjennomsnitt på diagrammet. La oss nå simulere tre handler.

I Wave 2 går prisen tilbake 50,0 % av Wave 1. Prisen spretter deretter, og lukker stearinlyset under 20-perioders SMA. Et kort signal genereres ved 97.999. USD/JPY-prisen begynner deretter en kraftig nedgang under bølge 3, som vi forventer da dette typisk vil være det sterkeste momentumbevegelsen.

Omtrent 45 dager senere når Wave 3 utvidelsen på 161,8 % av Wave 2. På dette tidspunktet må du følge prishandlingen nøye for et mulig brudd i 20-perioders SMA. 15 dager senere bryter USD/JPY 20-perioders SMA som genererer et lukkesignal.

Under utgangssignalet er prisen i midten av den 4. bølgen, som er et korrigerende trekk. Prisstigningen fortsetter til 61,8 % Fibonacci-nivå og spretter deretter ned. 20-perioders SMA brytes ned og skaper nok et salgssignal på 89.971 under Wave 5. Dessverre dekker Move 5 bare 100.0% av Wave 4, noe som ikke er nok for en vellykket handelsposisjon.

Et kjøpssignal kommer på 90,405 når prisen brøt det 20-perioders enkle bevegelige gjennomsnittet i en bullish retning. Prisen på USD/JPY begynner deretter en relativt kraftig stigning som når 161,8 % Fibonacci-utvidelsen av Wave 5. Dette er punktet der traderen bør forlate sin posisjon. Prisen starter en liten konsolidering. Omtrent 50 dager etter at kjøpssignalet ble dannet, ble det opprettet et lønnsomt utgangssignal på 96.317.

Det er mange forskjellige metoder en trader kan implementere med Elliott Waves. I eksemplet ovenfor har vi demonstrert bruken av Elliott Wave-mønstre i kombinasjon med Fibonacci, ZigZag-indikatoren og 20-perioden Simple Moving Average.

Min personlige preferanse for å handle Elliott Waves er utelukkende å handle ved å bruke Elliott Waves selv og Fibonacci-nivåene. Jeg tror at ved hjelp av en annen teknisk indikator, for eksempel et glidende gjennomsnitt, gis senere signaler, på grunn av hvilke det er mindre potensiell fortjeneste. Nybegynnere kan være mer komfortable med å bruke et enkelt glidende gjennomsnitt eller lignende indikator for å bekrefte Elliott Wave-analyse.

Du bør også alltid bruke et stop loss når du handler med Elliott Waves. Riktig plassering av stoppet ditt vil være utenfor svingtoppen (eller bunnen) som markerer starten på bølgen du handler. Og til slutt, hvis du er seriøs med å handle Elliott Waves, er det mange Elliott Wave-programvare tilgjengelig for å hjelpe deg med å beregne Waves.

Konklusjon

Elliott Wave Theory tjener som grunnlag for å forstå markedsstruktur og prishandling.
Elliott Wave-prinsippet antyder at prishandling gjenspeiler psykologien til markedsdeltakerne.

Elliott Wave-prinsippet skiller to hovedfaser av prisbevegelse:

Trend - som består av 5 bølger.
3 impulsive bølger (faktiske bevegelser) - bølge 1, bølge 3, bølge 5
2 korrigerende bølger (korreksjon) - bølge 2, bølge 4

Korreksjon - som består av 3 trekk.

2 bølger i korrigeringsretningen - (A), (C)
1 bølge mot korreksjon - (B)

Fibonacci Ratio-nivåer er avgjørende for å forutsi Elliott Waves. De viktigste Fibonacci-nivåene:

38,2%
50,0%
61,8%
100,0%
161,8 % (fortsatt)
261,8 % (fortsatt)

To nyttige verktøy for å identifisere Elliott Waves:

Zig Zag Indicator: Dette handelsverktøyet identifiserer generelle prisbevegelser og identifiserer viktige svingpunkter.
Fibonacci-nivåer: Dette er en indikator som viser de eksakte retracement-nivåene til forrige trend.

Topp Elliott Wave-handelsmuligheter inkluderer

Start av bølge 3
Start av bølge 5
Slutt på bølge 5
Begynnelsen av bølge C

En av Elliott-bølgehandelsmetodene innebærer å bruke et enkelt glidende gjennomsnitt på diagrammet ditt. Når prisen bekrefter bølgen og møter et visst Fibonacci-nivå, åpner du en handel hvis prisen bryter SMA. Hold handelen til prisen bryter SMA i motsatt retning. Etter hvert, men etter hvert som du blir mer kjent med bølgeprinsippet, bør du først og fremst stole på bølgetall og Fibonacci-forhold, uten behov for ytterligere indikatorer.

Til slutt, ettersom du blir dyktigere i å bruke Elliott Waves, bør du bare bruke Waves selv og Fibonacci-nivåene uten bruk av ekstra indikatorer.